CFTC của Hoa Kỳ đã báo cáo sự gia tăng trong các vị thế ròng của S&P 500, di chuyển từ -78.7K trước đó lên -76.4K. Sự thay đổi này cho thấy một sự điều chỉnh trong các vị thế giao dịch trên thị trường. Tất cả các số liệu và dữ liệu được trình bày chỉ nhằm mục đích thông tin, và cá nhân nên tự tiến hành nghiên cứu. Các rủi ro và những điều không chắc chắn liên quan đến các hoạt động trên thị trường cần được xem xét kỹ lưỡng.

Hiểu biết về Diễn biến Thị trường

Các chiến lược giao dịch cần xem xét rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư. Các nhà đầu tư chịu trách nhiệm đánh giá và quản lý các rủi ro, mất mát và chi phí tiềm năng liên quan đến các giao dịch trên thị trường. Sự điều chỉnh gần đây trong các vị thế ròng của S&P 500, tăng từ -78,700 lên -76,400, phản ánh một sự thay đổi nhẹ nhưng đáng chú ý trong việc định vị của các nhà giao dịch. Cần lưu ý rằng việc giảm các vị thế ngắn ròng cho thấy một sự gia tăng nhỏ trong sự tự tin của thị trường hoặc, ít nhất, là một cái nhìn ít mang tính tiêu cực hơn. Khi các con số như vậy thắt chặt như thế này, ngay cả khi quan điểm tổng thể vẫn còn ròng ngắn, điều đó thường ngụ ý rằng các tham gia viên đang phòng ngừa những rủi ro nhẹ hơn hoặc chuẩn bị cho một mức phát triển theo hướng khác. Từ góc độ của chúng tôi, những chuyển động tinh tế này trong dữ liệu vị thế ròng phục vụ nhiều hơn như những chỉ báo hành vi, chứ không phải là dự đoán. Chúng ngụ ý về tâm lý mà không tiết lộ chiến lược đầy đủ phía sau các giao dịch. Những gì chúng ta đang thấy là một thị trường không còn hoàn toàn bán ra một đợt giảm giá nữa – nhưng cũng không nghiêng về chiều tăng giá. Đây là một sự điều chỉnh có cân nhắc, thay vì sự lạc quan hoàn toàn. Chúng ta cần nhớ rằng các nhà giao dịch có thể đang điều chỉnh mức độ tiếp xúc của họ trước các dữ liệu kinh tế hoặc thông báo chính sách sắp tới. Hành vi kiểu này thường xảy ra trước khi có sự biến động dự kiến. Bất kỳ sự đóng vị thế ngắn hoặc nới lỏng các vị thế giảm giá nào thường xảy ra khi các nhà giao dịch muốn giảm thiểu rủi ro định hướng trước khi bước vào vùng không chắc chắn.

Theo dõi Các Xu hướng Thị trường

Thông thường, khi các vị thế ngắn ròng bắt đầu giảm, có thể do một sự pha trộn giữa việc chốt lời, điều chỉnh rủi ro, hoặc đánh giá lại các tín hiệu kinh tế vĩ mô. Theo quan điểm của chúng tôi, đáng để theo dõi không chỉ con số ròng này, mà còn cả tỷ lệ và hướng thay đổi qua các tuần liên tiếp. Điều đó cho chúng ta biết nhiều hơn bất kỳ hình ảnh nào đơn lẻ. Nhìn về phía trước, chúng tôi tin rằng cần thận trọng xem xét mức độ ký quỹ và sự biến động ngụ ý trên các công cụ liên quan. Giảm bớt các cược định hướng hoặc thêm một số cấu trúc chênh lệch bảo vệ có thể là những chiến lược đáng được xem xét, đặc biệt nếu mô hình điều chỉnh vị thế này tiếp tục. Người tham gia thị trường nên xem xét lại các tham số rủi ro, đảm bảo rằng chúng phù hợp với những biến đổi trong xu hướng đầu cơ. Không có gì chứng minh rõ ràng hơn dữ liệu vị thế kết hợp với các chỉ số biến động. Nếu chúng ta bắt đầu thấy sự gia tăng trong lãi suất mở cùng với mức độ ngắn ròng giảm, điều đó có thể báo hiệu sự tự tin tăng lên, hoặc ít nhất là sự tham gia nhiều hơn. Tuy nhiên, nếu lãi suất mở vẫn ổn định hoặc giảm, chúng ta có thể hiểu điều này là sự rút lui hoặc điều chỉnh vị thế phòng ngừa. Một cách để hành động dựa trên những hiểu biết này có thể là thâm nhập vào các giao dịch một cách từ từ khi sự tin tưởng xây dựng, thay vì đặt những vị thế lớn dựa trên sự thay đổi của một tuần. Những điểm dữ liệu này chỉ là những mảnh vụn, không phải là bản đồ hành trình. Chúng tôi theo dõi chúng, nhưng một cách thận trọng. Có một mô hình ở đây vừa thận trọng vừa có định hướng. Nó cho chúng ta biết rằng xu hướng có thể chưa quay ngược lại, nhưng chắc chắn không còn rút lui nhanh chóng nữa. Chúng tôi điều chỉnh tương ứng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.