Agenus reported a quarterly loss of $1.03 per share, beating the expected loss of $1.61. This is an improvement from the loss of $3.04 per share a year prior. The company’s earnings surprise was 36.02%, down from a projected loss of $2.36, as it reported a loss of $2.04. Over the last four quarters, Agenus has exceeded earnings per share estimates twice.

Doanh thu

Agenus, trong lĩnh vực Y tế – Sinh học và Di truyền, đã ghi nhận doanh thu 24,07 triệu USD cho tháng 3 năm 2025, vượt qua dự đoán 14,73%. So với năm ngoái, con số này thấp hơn 28,01 triệu USD doanh thu nhưng cho thấy sự vượt trội của các ước tính doanh thu đồng thuận trong một trong bốn quý. Giá cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 6,2% trong năm nay, so với sự sụt giảm 3,8% của S&P 500. Đường đi tương lai của cổ phiếu vẫn không chắc chắn, với sự nhấn mạnh vào triển vọng lợi nhuận và những điều chỉnh ảnh hưởng đến các biến động ngắn hạn. Trước thông báo lợi nhuận, xu hướng điều chỉnh ước tính cho Agenus là thuận lợi. Ước tính EPS đồng thuận hiện tại cho quý tới là -$1,30 với 21,12 triệu USD doanh thu, và -$5,84 với 127,19 triệu USD cho năm tài chính.

So sánh với Lexicon Pharmaceuticals

Cùng trong ngành, Lexicon Pharmaceuticals được dự báo sẽ báo cáo thua lỗ 0,10 USD mỗi cổ phiếu, với doanh thu dự đoán là 2,12 triệu USD, tăng 87,3% so với năm ngoái. Sự thay đổi này biểu thị cho sự cải thiện 50% so với năm trước của Lexicon Pharmaceuticals. Những gì chúng ta thấy với Agenus là một tình huống mà các khoản lỗ đang thu hẹp nhanh hơn nhiều so với dự đoán, điều này mở ra một số con đường thú vị ngắn hạn từ góc độ giao dịch. Một khoản lỗ 1,03 USD mỗi cổ phiếu trong quý này, dù vẫn là một con số âm, nhưng đại diện cho một biên độ chặt chẽ hơn cả đồng thuận thị trường và hiệu suất của năm trước. Cụ thể hơn, nó đứng như một delta hẹp so với khoản lỗ 1,61 USD được dự đoán, và là sự đảo ngược mạnh mẽ từ khoản lỗ 3,04 USD mỗi cổ phiếu của năm trước. Những loại vượt trội này – ngay cả khi nằm trong lợi nhuận âm – có thể thay đổi động lực ngắn hạn nếu được đặt trong bối cảnh đúng. Yếu tố bất ngờ trong lợi nhuận – tốt hơn 36,02% so với dự đoán – cung cấp một manh mối quan trọng. Không chỉ công ty hoạt động tốt hơn so với ước tính đồng thuận của khoản lỗ 2,36 USD, mà thay vào đó là khoản lỗ 2,04 USD, mà nó còn diễn ra trong một môi trường mà doanh thu cũng vượt quá mong đợi. Loại hiệu suất kép này, ngay cả khi bị cô lập và chưa phải là một xu hướng đang phát triển, cho thấy rằng các mô hình đã định giá các khoản lỗ lớn hơn có thể đã xử phạt quá mức cho những diễn biến gần đây. Cũng đáng chú ý là tình hình doanh thu: 24,07 triệu USD trong quý tháng 3 đã vượt qua kỳ vọng gần 15%, nhưng thấp hơn con số của năm trước là 28,01 triệu USD. Từ quan điểm của chúng tôi, điều này tạo ra một sự căng thẳng – có, các dự báo đã bị đánh bại, nhưng sự sụt giảm theo năm không thể bị phớt lờ. Vì vậy, sức mạnh trong quý này đến từ việc quản lý chi phí tốt hơn hoặc tạo ra lợi nhuận hiệu quả hơn, chứ không nhất thiết từ việc mở rộng tăng trưởng doanh thu. Trong loại cấu trúc này, các điều chỉnh trong kỳ vọng lợi nhuận đặc biệt quan trọng. Đồng thuận hiện tại dự báo một khoản lỗ 1,30 USD cho quý tới, thấp hơn nhiều so với con số vừa được báo cáo, với 21,12 triệu USD doanh thu dự kiến. Dự báo cho cả năm đứng ở mức lỗ 5,84 USD, với 127,19 triệu USD doanh thu. Đây không chỉ là những con số trên một bảng – chúng đặt ra các điều kiện ranh giới cho bất kỳ biến động nội tại và hành vi phòng ngừa nào sắp tới. Hình thức hiệu suất giá cổ phiếu đã vượt qua thị trường rộng lớn hơn về mặt tương đối. Một mức tăng 6,2% tính đến thời điểm hiện tại, khi đặt bên cạnh sự giảm 3,8% của S&P 500, cho thấy một sự kiên cường nhất định hoặc ít nhất là một sự sẵn lòng của những người tham gia để định vị trước những bất ngờ tăng trưởng. Điều này thường dẫn đến các đường cong biến động phẳng hơn trong ngắn hạn và đôi khi, tùy thuộc vào tâm lý xung quanh sự xoay vòng ngành, làm cho các hợp đồng quyền chọn dài hạn trở nên hấp dẫn hơn trong các tỷ lệ chênh lệch. Trong những tuần tới, những gì chúng ta quan sát và mô hình từ sự khác biệt giữa xu hướng điều chỉnh ước tính và kết quả quý thực tế sẽ ảnh hưởng đến cách mà các biến động nội tại hoạt động. Nếu các điều chỉnh tiếp tục tăng lên và hiệu suất theo đó, hình dạng bề mặt sẽ điều chỉnh. Đó là lúc mà việc định thời gian vào và ra từ các giao dịch straddles hoặc iron butterflies trở nên ít lý thuyết hơn. Điểm lớn hơn là: sự tăng trưởng lợi nhuận, ngay cả khi vẫn báo cáo thua lỗ, có thể tái định giá rủi ro theo những cách đo lường và có thể hành động được.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.