Chỉ số S&P 500 đã tăng 0,41% vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán thương mại, các khoản đầu tư từ Trung Đông vào Mỹ và khả năng hòa bình ở Ukraine. Hiện tại, chỉ số này đang kiểm tra một mức kháng cự trong khoảng 5.900-6.000, gần với mức cao kỷ lục vào tháng 2 là 6.147,43. Chỉ số này dự kiến sẽ mở cửa cao hơn 0,4% hôm nay, cho thấy động lực tăng trưởng liên tục. Khảo sát Tâm lý Nhà đầu tư AAII vào thứ Năm cho thấy 35,9% số người được hỏi lạc quan, trong khi 44,4% cảm thấy bi quan về tương lai của thị trường.

Nasdaq và Biến động Thị trường

Chỉ số Nasdaq đã gần chạm 21.500 trước khi giảm nhẹ, đóng cửa với mức tăng Marginal 0,08%. Nó dự kiến sẽ mở cửa cao hơn 0,5% hôm nay mặc dù có sự sụt giảm 5% trong giao dịch trước giờ mở cửa của Applied Materials. Các chỉ số về biến động thị trường cho thấy mức độ lo sợ đang giảm, với VIX đang có xu hướng giảm. Thông thường, VIX giảm cho thấy sự bình yên trên thị trường, nhưng cũng đồng thời tăng khả năng xảy ra sự điều chỉnh đi xuống. Các hợp đồng tương lai S&P 500 đang giao dịch cao hơn, dự đoán một phiên mở cửa tích cực, với ngưỡng hỗ trợ gần mức 5.870. Sau đợt tăng vào thứ Năm, các nhà giao dịch nên theo dõi khả năng chốt lời trong ngắn hạn.

Phân tích Tâm lý Thị trường

Những gì dữ liệu hiện có cho thấy là thị trường đang có xu hướng lạc quan thận trọng, mặc dù không thiếu những trở ngại ngắn hạn. Sau khi tăng 0,41% trong S&P 500 nhờ vào hy vọng phục hồi trong ngoại giao toàn cầu và đầu tư nước ngoài mở rộng, chỉ số này giờ đây đang chạm tới khoảng 5.900–6.000—một mức đã từng gây khó khăn trong quá khứ. Điều đó tương ứng với mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào tháng 2. Sự gần gũi này có thể thúc đẩy các điều chỉnh vị trí của các tổ chức, đặc biệt khi một lần kiểm tra lại đỉnh đó giờ đây có vẻ khả thi hơn là chỉ là một giả thuyết. Sự tăng nhẹ dự kiến tại phiên mở cửa hôm nay—khoảng 0,4%—mở rộng đà tăng và có thể thu hút các vị thế mua mới từ những người đã đứng ngoài trong suốt các giao dịch trước đó trong tuần. Tuy nhiên, các thước đo tâm lý như khảo sát AAII, mang đến một cái nhìn tinh tế hơn. Khi chỉ có 35,9% số người được hỏi có quan điểm lạc quan và 44,4% bi quan về những gì phía trước, sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ dường như tỏ ra hoài nghi, có thể không bị thuyết phục bởi đà tăng này. Một khoảng cách tâm lý như thế này thường tạo ra cơ hội trong các giao dịch phái sinh, đặc biệt là những giao dịch dựa trên việc đảo ngược hoặc những kết quả trái chiều. Nhìn vào Nasdaq, mức tăng nhẹ 0,08% vào thứ Năm phản ánh một bức tranh ngập ngừng, ngay cả khi nó chạm gần mức 21.500—một mốc mà tuần này đã không duy trì tốt. Dự kiến tăng 0,5% hôm nay là điều đáng chú ý, mặc dù giờ đây nó phải đối mặt với áp lực từ Applied Materials, đang cho thấy mức giảm 5% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Loại áp lực hiệu suất cá nhân như vậy có thể lan rộng ra, đặc biệt vào các quỹ ETF tập trung vào bán dẫn và các chiến lược quyền chọn theo ngành. Về khía cạnh biến động ngụ ý, VIX giảm đang phản ánh một thị trường dường như bình yên. Nhưng một môi trường biến động thấp thường xảy ra trước những biến động bất ngờ. Khi các chỉ số lo sợ suy yếu, các chuyển động trong ngày có thể khiến các nhà giao dịch bất ngờ—đặc biệt là những người đã giảm thiểu các biện pháp bảo hiểm. Chúng tôi đang theo dõi khả năng phục hồi trong biến động ngụ ý, điều này thường được khuếch đại trong cấu trúc định giá phái sinh, đặc biệt là trong các tùy chọn hàng tuần ngắn hạn. Hoạt động hợp đồng tương lai S&P 500 cho thấy một phiên khác tích cực từ đầu, đưa ngưỡng hỗ trợ tiếp theo gần mức 5.870. Mức này có thể trở nên quan trọng hơn trong tuần tới, đặc biệt nếu chỉ số bắt đầu đảo ngược. Sau đợt tăng vào thứ Năm, việc xoay vòng hoặc chốt lời ngắn hạn sẽ không gây bất ngờ và có thể dẫn đến sự yếu kém trong ngày. Điều này tạo nên một thiết lập tiềm năng để giảm bớt sức mạnh gần các mức kháng cự hoặc tham gia vào các giao dịch cấu trúc có lợi từ hành động đi ngang hoặc điều chỉnh.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.