Hợp đồng tương lai S&P 500 có các mức quan trọng cần theo dõi, với mức kháng cự chính ở 6,000, cùng với các mức khác bao gồm hỗ trợ phụ ở 5,917. Điểm kiểm soát của Volume Profile (POC) nằm khoảng 5,904, điều này rất quan trọng để duy trì động lực tăng giá. Mặc dù đã có một đợt điều chỉnh gần đây, nhưng xu hướng tăng vẫn tiếp tục, khi giá vẫn nằm trên đường giữa VWAP. Một sự giảm xuống dưới 5,969 cho thấy việc chốt lời, mở đường cho việc thử nghiệm POC/VWAP vào thứ Hai.

Các Kịch Bản Cho Xu Hướng Tăng Giá Và Giảm Giá

Đối với các kịch bản tăng giá, việc lấy lại 5,960 có thể dẫn đến các mục tiêu ở 6,000. Ngược lại, một sự bật lên từ 5,904 có thể hướng đến 5,932. Đối với các tình huống giảm giá, việc rút lui từ khu vực 5,969–5,977 có thể nhắm đến 5,904, hoặc một sự phá vỡ dưới 5,904 có thể đạt đến các mức thấp hơn như 5,870. Quản lý rủi ro khuyên nên giữ rủi ro giao dịch dưới 1% và sử dụng khối lượng để xác nhận điểm vào. Cần chú ý đến ảnh hưởng địa chính trị do tác động đến sự mở cửa của thị trường. Giá cả có thể thay đổi, và giao dịch trên thị trường ngoại hối có thể liên quan đến các yếu tố rủi ro bao gồm cả tác động của đòn bẩy. Cẩn trọng được khuyến nghị, xem xét khả năng mất mát toàn bộ đầu tư. Những gì chúng ta đã thấy trong các phiên giao dịch gần đây là một xu hướng tăng lên ổn định, ngay cả khi các chuyển động điều chỉnh ngắn hạn đã xuất hiện. Chỉ số vẫn giữ vị trí thoải mái trên đường giữa của VWAP, điều này củng cố lập luận tăng giá rộng hơn—ít nhất là trong thời điểm này. Điều rút ra ngay lập tức là, mặc dù giá đã giảm nhiệt từ những đỉnh cao gần đây, nhưng chúng ta chưa thấy một sự thay đổi cấu trúc trong xu hướng. Động lực, mặc dù đã hơi phẳng, nhưng không bị đảo ngược. Các khung thời gian nhỏ hơn phản ánh một mức độ do dự giữa khu vực 5,960 và 5,977. Khu vực này đã trở thành một chiến trường hoạt động. Nếu các mức hiện tại không duy trì được và chúng ta rơi xuống dưới 5,969, chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm nhiều nhà giao dịch cơ giới tạm thời đứng ngoài, kích hoạt chuyển động giảm. Điều này mở ra khả năng di chuyển về phía POC gần 5,904, khu vực này vẫn là một khu vực hoạt động cân bằng. Nói một cách đơn giản, người mua và người bán dường như đồng ý nhiều nhất ở mức giá đó, khiến nó trở thành một ứng cử viên khả dĩ cho phản ứng nếu động lực tiếp tục suy yếu. Hướng dẫn trước đó của Jackson về rủi ro gợi ý nên hạn chế mức độ tiếp xúc dưới 1% cho mỗi vị trí, đặc biệt là trong các khoảng thời gian dữ liệu chồng chéo hoặc khi thanh khoản mỏng, chẳng hạn như vào cuối giờ New York. Khi đặt trước sự biến động gia tăng, như đã thấy tuần trước trong những tiêu đề chính sách ngoại giao bất ngờ, lời khuyên này trở thành một chiến lược thực tiễn hơn là chỉ là sự thận trọng lý thuyết.

Tiếp Cận Các Di Chuyển Tiềm Năng Của Thị Trường

Đối với các thiết lập di chuyển vào tuần tới, nếu giá kiểm tra lại 5,904 và tạo ra sự quan tâm mua—lý tưởng thông qua một đợt tăng vọt về khối lượng vượt qua VWAP 15 phút—có cơ hội nhằm hướng lại 5,932. Nếu 5,960 không giữ được áp lực vào đầu thứ Hai, thì điều mà trước đây trông như là sự hợp nhất tăng giá có thể chuyển thành vị thế bán theo hướng. Nhiều điều này phụ thuộc không vào tâm lý mà vào mức độ giá tương tác quyết liệt với các mức khối lượng. Đề xuất của Patel rằng sự bật lên gần 5,917 đã hình thành một hỗ trợ cấu trúc là hợp lý, đặc biệt khi nó dựa trên nút khối lượng thấp từ phiên giao dịch thứ Năm tuần trước. Chúng tôi nghiêng về một cách tiếp cận theo dõi và chờ đợi—chỉ khởi động các vị trí khi có sự từ chối rõ ràng đối với các đỉnh hoặc đáy được xác nhận bằng dòng đơn hàng. Thật hấp dẫn để dự đoán các chuyển động, nhưng các lấp đầy khối lượng mỏng đã dẫn đến việc trượt giá và các sự bùng nổ không thuyết phục. Môi trường này ủng hộ việc ra quyết định dựa trên dữ liệu thời gian thực, không phải giả định tĩnh. Chúng tôi đang tiếp cận các khu vực mà việc định vị tùy chọn, đặc biệt là xung quanh mốc 6,000 tâm lý, có thể dẫn đến các hiệu ứng pinning. Chúng tôi khuyên nên theo dõi sự thay đổi trong lãi suất mở hàng ngày trên các kỳ hạn hàng tuần, điều này thường cue các chuyển động do gamma ngắn, đặc biệt là vào các ngày thứ Hai và thứ Năm. Cần chú ý rằng các sự kiện địa chính trị đã ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường tuần trước, việc cập nhật thông tin về các diễn biến quốc tế là điều cần thiết. Điều này bao gồm không chỉ rủi ro từ tiêu đề mà còn các chỉ dấu sớm từ thị trường tiền tệ, thường đánh hơi các thay đổi về tâm lý rủi ro trước khi hợp đồng tương lai chỉ số phản ứng. Nếu sự giảm nhẹ trong các tài sản rủi ro trùng khớp với việc mở rộng các chênh lệch hoặc sự mạnh lên nhanh chóng của đồng yên, cần xem xét lại bất kỳ vị trí mua mạnh nào gần các khu vực kháng cự. Đối với bất kỳ hành động nào dựa trên động lực, việc chờ đợi xác nhận khối lượng—khối lượng cao hơn mức trung bình của phiên giao dịch—không chỉ là một lưới an toàn mà còn là một công cụ lọc. Nếu không có nó, dấu hiệu hợp pháp trở nên không rõ ràng giữa tiếng ồn. Hãy để hoạt động của các bên tham gia xác nhận thiên hướng trước khi hành động. Điều chảy qua từng kích hoạt này không phải là nhị phân—mà là một tập hợp ý tưởng có trọng số xác suất. Các chuyển động hướng tới 5,870 hoặc trên 6,000 cần nhiều hơn là sự tin tưởng vào hướng đi; chúng cần sự hội tụ thanh khoản và cam kết của các nhà giao dịch. Hãy tập trung vào việc hành xử như những người quan sát trước, rồi sau đó mới là những người tham gia. Khi thanh khoản thắt chặt, phản ứng cảm xúc cần phải là phản ứng cuối cùng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.