Hợp đồng tương lai dầu thô đã tăng 3,17 đô la, tương đương 4,88%, đạt mức cao nhất là 68,33 đô la và mức thấp nhất là 64,63 đô la. Giá tăng vọt vào cuối ngày sau khi có tin tức cho biết hoạt động hỗ trợ hải quân tại Bahrain đang trong tình trạng báo động cao, với các gia đình của nhân viên phục vụ được khuyến cáo chuẩn bị cho việc sơ tán, có thể do lo ngại về khả năng hành động quân sự liên quan đến Iran. Từ góc độ kỹ thuật, giá hôm nay đã vượt qua mức trung bình 100 ngày ở mức 66,08 đô la và vượt mức giữa 50% của khoảng giao dịch năm 2025 ở mức 67,94 đô la. Tuy nhiên, nó không đạt được mức trung bình 200 ngày ở mức 68,48 đô la, mức này chưa được vượt qua kể từ ngày 4 tháng 2, khi giá đã đảo ngược nhanh chóng trong ngày giao dịch.

Căng thẳng Địa chính trị và Phản ứng Thị trường

Điều xảy ra ở đây là sự gia tăng sắc bén trong hợp đồng dầu thô do căng thẳng địa chính trị gia tăng—cụ thể là trạng thái cảnh báo quân sự tại một khu vực chiến lược quan trọng. Điều này đã thúc đẩy suy đoán về việc disrupted supply routes hoặc thậm chí giảm sản lượng, mà các nhà giao dịch thường chuyển thành sự tăng giá. Tuy nhiên, thực tế là các yếu tố cơ bản chưa thay đổi đáng kể về mức sản xuất, mặc dù nhận thức về rủi ro đã rõ ràng gia tăng. Khi một thị trường tăng trưởng mạnh trong một khoảng thời gian ngắn, đặc biệt sau khi duy trì trong một băng giao dịch tương đối chặt chẽ, hiếm khi vấn đề chỉ liên quan đến cung và cầu đơn thuần. Thay vào đó, tâm lý đã đảo ngược quyết định sau khi có tin tức về khả năng chuẩn bị sơ tán tại Bahrain. Điều này tự nhiên đã kích hoạt hoạt động giao dịch dựa trên nỗi sợ hãi. Chúng ta đã thấy các mẫu tương tự trước đây—mua dựa trên tiêu đề, theo sau là một đợt vội vàng để bao phủ các vị thế ngắn một khi một rào cản kỹ thuật quan trọng bị phá vỡ.

Chiến lược Giao dịch và Mức Thị Trường

Nếu chúng ta đang giao dịch các công cụ phái sinh gắn liền với giá dầu thô, chẳng hạn như các lựa chọn hoặc chênh lệch tương lai, cách tiếp cận ngắn hạn là khá rõ ràng. Cho đến khi đường kháng cự 200 ngày bị phá vỡ sạch sẽ và giữ vững hơn một phiên, sẽ không khôn ngoan khi giả định rằng xu hướng tăng sẽ tự nhiên xảy ra. Những động thái tăng mạnh thường mang lại biến động ngụ ý cao hơn, có thể tạm thời làm phình giá quyền chọn. Điều này mở ra cơ hội trong việc viết các quyền chọn ngắn hạn hoặc cấu trúc bán biến động—nhưng chỉ với việc xác định rủi ro. Bây giờ, đối với những người đang giao dịch chênh lệch hoặc chênh lệch lịch, sự thu hẹp xung quanh mức giữa của khoảng giá năm nay giới thiệu một lớp nén mà chúng ta phải thận trọng. Nếu các chênh lệch tháng giao nhau trở nên rộng ra bất ngờ, đặc biệt sau các bản cập nhật giữa tuần từ dữ liệu tồn kho hoặc đối thoại hải quân quốc tế, không khó để hình dung ra sự xáo trộn ngắn hạn, thậm chí là đảo ngược, nếu căng thẳng giảm bớt. Thách thức ở đây là giữ vững kỷ luật. Các giao dịch dựa trên cảm xúc, thường bị kích hoạt bởi các câu chuyện địa chính trị, thường không kéo dài trừ khi được củng cố bởi sự thay đổi bền vững—chẳng hạn như xuất khẩu bị hạn chế hoặc các cuộc tấn công được xác minh vào các hành lang giao thông. Chúng ta đã thấy trong các chu kỳ trước đây rằng dầu có thể nhanh chóng đảo ngược lợi nhuận một khi rủi ro sự kiện giảm. Thực tế là động thái kỹ thuật tạm dừng ngay dưới mức trung bình di chuyển dài hạn có thể cho thấy rằng các nhà đầu tư lớn vẫn thận trọng với khả năng xuyên thủng sai. Hãy theo dõi cách giá hành xử nếu có một lần kiểm tra lại mức 200 ngày đó. Nếu nó thất bại lần thứ hai, điều đó thường dẫn đến một vùng thanh khoản thấp hơn—có thể xuống mức 100 ngày trước đó hoặc thậm chí mức điều chỉnh chính tại 66,00 đô la. Trong những khoảnh khắc đó, việc định vị dựa trên rủi ro là cực kỳ quan trọng. Tốt hơn là giảm kích thước và tăng mức dừng tạm thời hơn là giả định rằng động lực sẽ tự mang theo sự tăng trưởng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.