Có báo cáo về ba tàu đang cháy ở Vịnh Oman, gần Eo biển Hormuz. Thông tin hiện đang được lấy từ mạng xã hội và các nỗ lực đang được thực hiện để xác minh những tuyên bố này. Tình hình này đã dẫn đến sự gia tăng giá dầu. Mối quan hệ giữa các sự kiện này đôi khi có thể tạo ra một vòng phản hồi, trong đó một yếu tố ảnh hưởng đến yếu tố khác.

Phản ứng của Thị Trường và Tín hiệu Đầu cơ

Trong khi các tuyên bố ban đầu vẫn chưa được xác nhận, phản ứng của thị trường đã bắt đầu định hình sự chuyển động ngắn hạn. Giá giao ngay cho dầu thô đã tăng mạnh trong vòng vài giờ sau các báo cáo đầu tiên. Với vị trí gần một điểm nghẹt lớn cho các lô hàng năng lượng toàn cầu, chúng tôi dự đoán các nhà giao dịch sẽ phản ứng với cả những diễn biến thực tế và các tín hiệu đầu cơ. Khu vực xung quanh Eo biển Hormuz xử lý hơn một phần năm dòng chảy dầu mỏ của thế giới. Khi bất kỳ điều gì làm gián đoạn con đường này, dù được xác nhận hay chỉ là tin đồn, các mức trả thêm rủi ro thường có xu hướng mở rộng gần như ngay lập tức. Đó chính xác là điều chúng tôi đã thấy trong ngày: độ biến động ẩn tăng cao trên các tùy chọn dầu thô ngắn hạn, đặc biệt là những tùy chọn gần đến kỳ hạn, cho thấy các nhà giao dịch hiện đang dự đoán những biến động giá sắc bén hơn trong thời gian rất gần. Giá không chuyển động một cách độc lập ở đây. Hoạt động hợp đồng tương lai đã tăng đáng kể kể từ những giờ đầu tiên của tin tức xuất hiện. Giá Brent và WTI đều tăng trước khi gặp phải khối lượng giao dịch lớn, với phần lớn lãi mở dịch chuyển vào các phác thảo gọi—chỉ ra rằng các cược vào khả năng tiếp tục tăng giá đang mạnh hơn. Ở xa hơn trên đường cong, các chuyển động đã kém rõ ràng hơn, điều này ngụ ý sự tập trung vào rủi ro giao hàng ngay lập tức hơn là những lo ngại cấu trúc dài hạn. Từ góc độ vĩ mô, có một xu hướng đã biết về các tín hiệu xung đột khu vực—đặc biệt là những tín hiệu liên quan đến an toàn hàng hải—để ảnh hưởng đến các giả định về giao hàng thực tế. Điều đó có thể giải thích cho sự gia tăng của các chênh lệch thời gian mà chúng tôi đã quan sát. Hiện tượng backwardation đã trở nên dốc hơn, điều này thường phản ánh sự chặt chẽ gần hạn được cảm nhận so với sự dễ dàng cung cấp trong tương lai.

Chiến lược Giao dịch và Xu hướng Thị Trường

Chúng tôi thấy các hợp đồng gọi có delta trên 0.60 đang có sức hấp dẫn nhất, đặc biệt trong các hợp đồng Brent hết hạn trong một tháng. Các nhà giao dịch đã bắt đầu đẩy các độ biến động ẩn lên cao trên những kỳ hạn đó, có thể dự đoán các tiêu đề mới hoặc thêm động lực từ mạng xã hội đẩy giá lên cao hơn nữa. Các yếu tố kỹ thuật cũng đang góp phần vào tâm lý ngay bây giờ. Giá giao ngay đã bật lên từ các mức hỗ trợ trung bình động mà, theo các mẫu trước đây, đánh dấu các điểm vào cho các vị thế biến động ngắn. Mẫu đó đã không giữ vững ngày hôm nay. Thay vào đó, giá cao hơn và các chỉ số động lực nhanh hơn cho thấy các bên mua hiện không muốn né tránh các báo cáo, ngay cả khi không được xác nhận độc lập. Điều đáng chú ý là cách mà cổ phiếu vận chuyển và tín dụng liên kết bảo hiểm chuyển động cùng với dầu thô. Một số tên đã giảm đồng loạt cùng với sức mạnh của dầu, cho thấy việc phòng ngừa xuyên tài sản có thể đang đóng vai trò lớn hơn bình thường. Đối với các nhà giao dịch biến động, điều này có thể có nghĩa là mối tương quan chỉ số tạm thời bị phá vỡ—điều này thường khiến giá trị tương đối khó xác định hơn mà không thay đổi chiến lược. Chúng tôi đã điều chỉnh cách tiếp cận của mình để phản ánh rủi ro định hướng ngắn hạn tăng cao—sử dụng các điểm dừng chặt chẽ hơn và khoảng thời gian ngắn hơn, đặc biệt là cho các hoạt động dọc theo đường cong. Với thông tin lưu hành nhanh chóng và các khoảng thanh khoản giờ đây xuất hiện thường xuyên hơn trong giờ ngoài, trở nên quan trọng hơn để duy trì hoạt động liên tục.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.