Thông tin thị trường 
VT 
Ảnh Hưởng Đến Thị Trường Khí Tự Nhiên Châu Âu
Báo cáo cũng chỉ ra rằng thị trường khí tự nhiên (TTF) và LNG ở Châu Âu có thể phản ứng với khả năng xảy ra gián đoạn cung cấp đáng kể, với TTF có thể tăng lên 74 EUR/MWh hoặc 25 USD/MMBtu. Báo cáo của Goldman đưa ra một loạt tình huống thị trường nếu nguồn cung dầu gặp phải gián đoạn, đặc biệt là từ những căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Trong khi nguồn cung hiện tại tương đối ổn định và sản xuất diễn ra hầu như không bị gián đoạn, thì vẫn có rất ít không gian cho sự thoải mái khi mà sự cân bằng giữa nhu cầu và rủi ro địa chính trị rất mong manh. Một mối quan tâm chính đến từ suy luận rút ra qua hoạt động của Polymarket, ngụ ý rằng Iran có thể can thiệp vào việc điều hướng qua Eo biển Hormuz vào năm 2025. Để giải mã tham chiếu này: lối đi hẹp này rất quan trọng, chiếm một phần đáng kể trong tổng xuất khẩu dầu toàn cầu. Sự sụt giảm mạnh trong xuất khẩu từ Iran — lên đến 1,75 triệu thùng dầu mỗi ngày — sẽ đẩy giá dầu thô Brent gần 90 USD mỗi thùng. Điều này không phải là giả thuyết — nó được rút ra từ các phản ứng giá trong quá khứ đối với những luồng lưu thông tương tự bị hạn chế. Còn đáng lo ngại hơn sẽ là kịch bản mà một nửa lượng xuất khẩu qua Eo biển bị dừng lại trong một tháng, tiếp theo là việc giảm 10% duy trì trong gần một năm. Trong trường hợp như vậy, động thái ngắn hạn có thể đẩy giá dầu lên tới 110 USD. Khí tự nhiên cũng được đề cập trong phân tích. Chỉ số chuẩn TTF của Châu Âu không được miễn; những gián đoạn ảnh hưởng đến lưu lượng LNG có thể khiến TTF tiến gần tới €74 mỗi megawatt giờ, tương đương khoảng 25 USD mỗi triệu BTU. Sự phụ thuộc của Châu Âu vào LNG hiện nay cao hơn rất nhiều, sau khi quay lưng lại với các nguồn khối lượng từ đường ống của Nga. Điều này khiến giá cả nhạy cảm hơn với các vấn đề tắc nghẽn vận chuyển và trục trặc logistics, ngay cả khi nhu cầu vẫn ổn định.Điều Chỉnh Chiến Lược Và Giám Sát
Vậy, chúng ta rút ra điều gì từ tất cả những điều này? Đối với các chiến lược giao dịch ngắn hạn dựa trên derivatives giá, chúng ta có thể cần xem xét việc có thể xảy ra các cụm biến động liên quan chặt chẽ đến các sự kiện địa chính trị hơn là chỉ dựa vào các yếu tố cơ bản. Đặc biệt, giá quyền chọn có thể tăng lên với bất kỳ một sự leo thang nào trong ngữ điệu hoặc sự leo thang khu vực gợi ý rủi ro thực sự đối với việc di chuyển qua Eo biển. Xu hướng biến động đó, đã từng giảm, có thể lại mở rộng. Các hợp đồng liên quan đến khí đòi hỏi việc giám sát chính xác các chuyển động LNG toàn cầu và mức lưu trữ nổi. Nếu các chỉ số cho thấy tình trạng tắc nghẽn tại các cảng LNG hoặc sự chậm trễ trong thời gian vận chuyển tàu, điều đó có thể làm mất cân bằng nhanh chóng. Cần theo dõi bất kỳ sự can thiệp nào do thời tiết gây ra ở các khu vực chính như kênh Suez hoặc kênh Panama. Các nhà giao dịch nên điều chỉnh mức độ rủi ro của mình, đặc biệt là khi nhu cầu làm mát vào mùa hè sắp đến và các rủi ro đã được định giá vào các hợp đồng trong các tháng tiếp theo. Các vị thế ngắn hạn có thể ủng hộ hoạt động nằm trong phạm vi, trừ khi có các yếu tố kích thích bắt đầu xuất hiện sớm hơn dự kiến. Các diễn biến chính trị và thông báo vận chuyển đáng tin cậy cần được chú ý liên tục. Thị trường hiện tại đang được định giá cho sự ổn định, nhưng có một khoảng xác định mà giả thuyết đó có thể bị phá vỡ. Biến động chưa biến mất — nó chỉ mới được định giá lại. Trong thời gian này, các chênh lệch giữa các chỉ số dầu thô hoặc thậm chí các trung tâm LNG khác nhau có thể tạo ra cơ hội. Đặt cược qua các thị trường có thể trở nên hấp dẫn hơn nếu Brent và WTI hành xử khác nhau trước rủi ro vận chuyển làm ảnh hưởng nặng nề đến một khu vực hơn khu vực khác. Tương tự, việc theo dõi các hợp đồng khí ở châu Á có thể phục vụ như một tham chiếu chéo nếu nhu cầu bắt đầu kéo hàng hóa về phía đông, làm thắt chặt cân bằng ở châu Âu trước khi mùa thu đến.Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.
