Trump đã thông báo rằng Iran và Israel đã đồng ý thực hiện một “Lệnh ngừng bắn hoàn toàn và toàn diện”. Lệnh ngừng bắn này dự kiến sẽ kéo dài 12 giờ và có hiệu lực trong khoảng sáu giờ tới. Hiện tại chưa có xác nhận chính thức nào từ Israel hay Iran về thỏa thuận này.

Phản ứng của Thị Trường

Để đáp lại diễn biến này, giá dầu thô đã tiếp tục giảm. Trong khi đó, hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu Mỹ đang tăng lên. Điều này có nghĩa là Trump đã công khai thông báo về lệnh ngừng bắn 12 giờ giữa Iran và Israel, mà ông mô tả là “Hoàn toàn và Toàn diện”. Theo tuyên bố của ông, nó dự kiến sẽ bắt đầu khoảng sáu giờ sau thời điểm ông công bố. Tuy nhiên, không có thông báo chính thức nào từ Israel hoặc Iran để xác nhận hoặc phủ nhận thỏa thuận này. Hiện tại, nó vẫn chưa được xác minh. Không có gì ngạc nhiên khi phản ứng của thị trường diễn ra ngay lập tức. Giá dầu thô bắt đầu giảm sâu hơn, có thể do kỳ vọng rằng rủi ro cung cấp ở khu vực hiện nay có thể thấp hơn. Đồng thời, hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu Mỹ bắt đầu tăng cao hơn, có thể phản ánh sự nhẹ nhõm rộng rãi hơn trong số các tài sản rủi ro hoặc điều chỉnh ngắn hạn trong định vị. Các nhà giao dịch trước đây thận trọng có thể giờ đây đã lùi lại một chút, được thúc đẩy bởi sự ngưng lại của căng thẳng khu vực, mặc dù chỉ là tạm thời. Ở những tập hợp tình huống tương tự từ đầu năm nay và cuối năm ngoái, khi những lo ngại lớn về địa chính trị bất ngờ giảm bớt, chúng tôi đã thấy những chuyển động tương tự. Các hàng hóa liên quan đến xung đột, chẳng hạn như dầu và khí tự nhiên, có xu hướng phục hồi. Ngược lại, các công cụ liên quan đến cổ phiếu, đặc biệt là hợp đồng tương lai chỉ số, thường lấy lại lãnh thổ đã mất trong thời gian ngắn.

Định vị và Chiến lược Hợp đồng Tương lai

Về mặt chiến thuật, chúng tôi đang xem xét sự giảm thiểu trong độ biến động ngụ ý ở cuối đường cong hợp đồng quyền chọn dầu. Điều này thường thu hút loại định vị gamma ngắn mà chúng tôi đã thấy trong những khoảng thời gian địa chính trị yên tĩnh hơn. Tuy nhiên, việc tìm kiếm lợi suất quá sớm có thể là chưa phù hợp. Chúng tôi đã nhận thấy trong ba trong số năm cuộc giảm leo thang địa chính trị gần đây liên quan đến các bên khu vực, các nhà mua chiến thuật đã lùi lại trong vòng một hoặc hai phiên, đặc biệt là khi không có sự rõ ràng – như bây giờ. Không có sự tiếp nhận chính thức từ các bên liên quan, và thời gian của các thông báo trước đó cho thấy rằng những tuyên bố chưa được xác minh thường dẫn đến các chuyển động kiểu hồi quy trong cả dầu thô và chỉ số. Tại thời điểm này, hành động dựa trên các báo cáo không được xác thực có thể dẫn đến những động thái không đúng lúc, đặc biệt với các phát hành vĩ mô quan trọng được lên lịch trong hai ngày tới có thể dễ dàng che bóng những diễn biến chính trị hiện tại. Hãy chú ý đến cách mà đường cong điều chỉnh trong các hợp đồng tương lai Brent quanh các cửa sổ hết hạn thứ hai và thứ ba—các nhà bán khống ở đó đã nhanh chóng chốt lời lần trước khi các điều kiện được cải thiện mà không có sự tiếp tục.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.