Số lượng giàn khoan dầu tại Mỹ, theo báo cáo của Baker Hughes, đã giảm xuống còn 432 từ 438. Điều này đánh dấu sự sụt giảm trong số lượng giàn khoan đang hoạt động trong nước. Dữ liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không phải là lời khuyên tài chính. Các cá nhân được khuyên nên tiến hành nghiên cứu riêng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Các Sai Sót Và Rủi Ro Tiềm Ẩn

Tất cả các số liệu trong dữ liệu được cung cấp có thể có những sai sót hoặc không chính xác. Có những rủi ro liên quan đến việc đầu tư, bao gồm cả khả năng thua lỗ tài chính tiềm tàng. Sự suy giảm trong số lượng giàn khoan—giảm sáu xuống còn 432—gợi ý về sự điều chỉnh trong hoạt động thượng nguồn. Đây không phải là sự giảm lớn nhất theo tuần, nhưng khi đặt trong bối cảnh rộng lớn hơn về những câu chuyện nguồn cung chặt chẽ và kỳ vọng về nhu cầu ổn định, nếu có phần thận trọng, điều này cần được theo dõi. Thông thường, thay đổi trong số lượng giàn khoan đóng vai trò như một thước đo dự báo cho xu hướng sản xuất. Số lượng giàn khoan hoạt động ít hơn không lập tức chuyển sang sản lượng giảm, nhưng chúng thường chỉ ra tốc độ mở rộng công suất chậm hơn trong những tháng tới. Đối với các thành phần thị trường đánh giá hình dạng của sự biến động ngắn hạn, điều này có thể dần nghiêng về phía những giả định về nguồn cung chặt chẽ hơn. Nếu trước đó các nhà giao dịch đang mô hình hóa các kịch bản sản xuất công suất cao vào sự tiếp xúc hoặc chiến lược delta của họ, họ có thể muốn xem xét lại những đầu vào đó. Mặc dù các kho dự trữ vẫn chưa phản ánh bất kỳ dấu hiệu xoay chuyển nào, nhưng dữ liệu giàn khoan cung cấp một trong những tín hiệu sớm nhất trong thời gian từ việc triển khai vốn đến những thùng hàng thực tế. Trong các chu kỳ trước, đặc biệt là trong giai đoạn cuối của các chu kỳ tăng lãi suất hoặc xu hướng kinh tế suy yếu, chúng tôi đã thấy các nhà điều hành rút lui khỏi thị trường giao ngay nhanh hơn mong đợi. Sự giảm bớt giàn khoan có thể là một phần của sự bảo thủ rộng hơn trong ngành—dù vì những hạn chế trong ngân sách vốn hay một kiểu hình giữ chặt khi xu hướng giá đang vững vàng lên. Các lý do không nhất thiết phải đồng nhất giữa tất cả các lưu vực, nhưng sự chuyển dịch tổng thể đủ để yêu cầu điều chỉnh.

Ý Nghĩa Thị Trường

Các nhà giao dịch quyền chọn, chẳng hạn, có thể chưa cần phải tái cân bằng hoàn toàn các độ nghiêng, nhưng giữ một độ nhạy chặt chẽ hơn với các thay đổi về biến động ngụ ý sẽ là sáng suốt. Nếu các hạn chế về nguồn cung bắt đầu phản ánh trong báo cáo kho dự trữ, việc tiếp xúc gamma có thể gia tăng nhanh hơn mong đợi. Căn cứ vào những gì chúng tôi đã thấy trong lịch sử, việc định vị quá xa về phía cung ứng dư thừa có thể bắt đầu không hiệu quả, đặc biệt nếu các tín hiệu khác—như mức sử dụng nhà máy lọc dầu hoặc dữ liệu vận chuyển—xác nhận một thị trường vật chất chặt chẽ hơn. Chúng ta nên ghi nhớ rằng số lượng giàn khoan thường dẫn dắt các thay đổi rộng hơn ít nhất là vài tuần, thậm chí lâu hơn. Do đó, những người định hình rủi ro ngắn hạn thông qua các chênh lệch giá, hoặc thiên hướng hướng đi trong hợp đồng tương lai, nên theo dõi xem liệu xu hướng giảm này có trở thành một mô hình kéo dài nhiều tuần hay không. Không chỉ số lượng mà sự kiên trì và tập trung của các sự giảm ở những khu vực sản xuất cao như Permian cũng quan trọng. Điều này thúc đẩy kỳ vọng xung quanh các chênh lệch giá tháng tới và, do đó, rộng hơn là đường cong. Một động thái hàng tuần duy nhất sẽ không quyết định những thay đổi lớn trong cấu trúc, nhưng nó có thể là một phần của một bức tranh chặt chẽ hơn. Chúng ta thường thấy sự điều chỉnh sớm trong các chiến lược phòng ngừa bắt đầu khi các đường xu hướng giàn khoan phá vỡ khỏi quỹ đạo trước đó. Một vài tuần sẽ cần thiết trước khi điều đó trở thành có hành động—nhưng hiện tại, sự chú ý vào các tín hiệu vật chất kịp thời và hành vi cơ sở vẫn cần thiết.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.