Thị trường chứng khoán cho thấy hiệu suất hỗn hợp, với công nghệ và điện tử tiêu dùng hiển thị xu hướng trái ngược. Khu vực công nghệ, nổi bật với sự suy giảm của các công ty bán dẫn, chứng kiến Nvidia và Broadcom giảm lần lượt 2.07% và 2.70%. Ngược lại, khu vực điện tử tiêu dùng đang hoạt động tốt, dẫn đầu bởi sự gia tăng 2.23% của Apple. Điều này phản ánh tâm lý tích cực đối với điện tử tiêu dùng bất chấp các vấn đề rộng hơn của khu vực công nghệ.

Xu hướng ngành sản xuất ô tô

Ngành sản xuất ô tô ghi nhận sự suy giảm, với Tesla giảm 4.24%, có thể do những lo ngại về sự chuyển đổi trong ngành trong tương lai hoặc báo cáo tài chính. Thị trường thể hiện tâm lý thận trọng, khi các xu hướng tiêu cực trong công nghệ ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư. Sự sụt giảm trong cổ phiếu bán dẫn gợi ý các vấn đề tiềm ẩn của ngành, trong khi hiệu suất của Apple bao gồm một mức độ tự tin nhất định vào điện tử tiêu dùng. Sự giảm giá của Tesla có thể chỉ ra sự lo lắng trong thị trường, với những thay đổi trong tương lai có thể xảy ra. Để quản lý sự biến động hiện tại, việc duy trì một danh mục đa dạng, tập trung vào các cổ phiếu ổn định như Apple và theo dõi những cơ hội công nghệ mới nổi có thể là hữu ích. Chúng tôi đang thấy sự phân tán rõ rệt giữa các lĩnh vực. Công nghệ, đặc biệt là bán dẫn, đang trải qua sự rút lui—một kết quả không hoàn toàn bất ngờ trước những hạn chế chuỗi cung ứng và sự hướng dẫn thận trọng hơn từ các mùa báo cáo tài chính gần đây. Nvidia và Broadcom đều đã rút lui, điều này gợi ý rằng thị trường có thể đang hiệu chỉnh lại kỳ vọng về nhu cầu chip hoặc rằng định giá đã tăng lên một chút so với các yếu tố cơ bản.

Hiệu suất thị trường của Apple

Trong khi đó, lợi nhuận của Apple nổi bật. Sự gia tăng giá cổ phiếu của nó dường như cho thấy rằng sự khát khao của người tiêu dùng đối với điện tử cao cấp không hề giảm đi như những gì mà nhà đầu tư có thể đã tưởng tượng. Sự khác biệt đó—khi Apple tăng trong khi các nhà sản xuất chip giảm—cung cấp một điểm tham chiếu hữu ích. Nó cho chúng ta thấy rằng không phải tất cả công nghệ đều chịu áp lực, mà thực tế là một số lĩnh vực có khả năng nhìn thấy lợi nhuận ngắn hạn mạnh mẽ hơn đang được thưởng. Sự trì trệ trong cổ phiếu của Tesla tiếp tục tạo gánh nặng cho ngành sản xuất ô tô nói chung. Sự sụt giảm 4.24% không chỉ kết quả từ việc bán ra đơn lẻ, mà là một lo ngại rộng hơn—có lẽ là phản ứng trước những vấn đề giao hàng trong tương lai, áp lực về biên lợi nhuận, hoặc có thể là sự thay đổi tâm lý về tốc độ tăng trưởng của xe điện. Có thể cũng có những lo ngại về sự gia tăng cạnh tranh hoặc sự không chắc chắn quanh hỗ trợ kinh tế cho các lĩnh vực năng lượng sạch. Đối với các nhà giao dịch phái sinh, những động thái này mở ra một cơ hội thực tế. Khi tên cổ phiếu bán dẫn giảm cùng nhau mà không có thông tin tương xứng, điều này cho phép chúng ta hiểu rằng những tâm lý rộng hơn—vĩ mô hoặc trong ngành—đang đóng một vai trò. Chúng tôi thường theo dõi biến động ngụ ý trên các tên như Nvidia và Broadcom trong những động thái như vậy. Hiện tại, có không gian để xem xét các chiến lược quyền chọn có xu hướng đảo chiều—spread put credit hoặc straddle ngắn nếu các mức phí biến động vẫn cao nhưng niềm tin hướng đi không mạnh mẽ. Sự mạnh mẽ tương đối của Apple thích hợp cho các thiết lập động lực. Khi một tên lớn phản ứng tích cực với dòng chảy của thị trường, có lý trong việc xem xét các đường chéo call hoặc spread call bull như những cách để tham gia với chi phí thấp hơn. Khối lượng và sự thay đổi lãi suất mở cần được theo dõi suốt cả tuần—hoạt động sớm có thể hướng dẫn những động thái vào tuần hết hạn, đặc biệt nếu kết hợp với những tin đồn về lợi nhuận hoặc sự kỳ vọng về chu kỳ sản phẩm. Sự giảm giá của Tesla tạo ra một cơ hội khác. Khi chúng tôi thấy những con số đó—giảm hơn 4%—thường gợi ý một cú sốc trong biến động ngụ ý ngắn hạn. Điều này có thể mở ra cơ hội cho các chiến lược strangle hoặc straddle, mặc dù điều đó phụ thuộc vào phí có sẵn và liệu rủi ro giảm giá có được định giá hợp lý hay không. Đối với nhà giao dịch thận trọng hơn, spread theo chiều dọc có thể phục vụ tốt hơn, đặc biệt khi sự chuyển động vẫn tiếp diễn trong những phiên liên tiếp. Với sự tập trung biến động trong các khu vực cụ thể, những động thái nhạy bén hiện nay chủ yếu là về sự luân chuyển giữa các lĩnh vực hoặc sự thiếu vắng của nó. Sự tương phản giữa bán dẫn và điện tử đòi hỏi một cái nhìn cẩn thận vào dòng ETF—chúng tôi thường thấy chúng di chuyển trước phản ứng của cổ phiếu đơn lẻ. Nếu vốn bắt đầu rút khỏi các rổ chip loại SMH cùng lúc với sự gia tăng vào các tên trong lĩnh vực phần cứng, sự khác biệt đó có thể củng cố quan điểm dựa trên cảm xúc mà chúng tôi phác thảo từ khối lượng quyền chọn. Trong các phiên tới, chúng tôi sẽ tập trung vào phía phái sinh của các lĩnh vực đang cho thấy động lực mạnh mẽ nhất—cho dù theo chiều hướng tăng hay giảm. Sự gia tăng khối lượng, những mô hình thay đổi lãi suất mở, và sự thay đổi độ dốc biến động sẽ luôn nằm trong tâm trí chúng tôi ở ba nhóm này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.