Thị trường chủ yếu tập trung vào báo cáo việc làm sắp tới của Mỹ, khiến đồng đô la ổn định sau những lần giảm trước đó. Đồng đô la đã thu hẹp các vị thế bán, dao động quanh mức thấp nhất trong ba năm, với EUR/USD giảm xuống 1.1755 và USD/JPY tăng 0.5% lên một chút trên 144.00. GBP/USD giảm 0.6% khi các cuộc thảo luận về khả năng cắt giảm lãi suất của BOE ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Trong các biến động tiền tệ khác, USD/CAD vẫn ổn định ở mức khoảng 1.3645 trong khi AUD/USD giảm 0.4% xuống 0.6555. Các cổ phiếu châu Âu ghi nhận những mức tăng, phục hồi sau phiên giao dịch trước đó không mấy khởi sắc. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai của Mỹ đưa ra tín hiệu trái chiều; hợp đồng tương lai Nasdaq đã giảm 0.1%, cho thấy sự sụt giảm trong các cổ phiếu công nghệ.

Dữ liệu Kinh tế và Hành vi Thị trường

Dữ liệu kinh tế bổ sung cho thấy số lượng sa thải của Challenger tại Mỹ trong tháng 6 là 47,999, so với 93,816 trong tháng trước. Hơn nữa, đơn xin vay thế chấp MBA của Mỹ đã tăng 2.7% trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 6, tăng từ 1.1% trước đó. Các hàng hóa cho thấy vàng duy trì ở mức $3,340.36, dầu thô WTI tăng 1.2% lên $66.25, và Bitcoin tăng 1.4% lên $107,446. Với kỳ nghỉ dài sắp tới, báo cáo việc làm ADP được chờ đợi khó có thể chỉ ra xu hướng việc làm ngoài nông nghiệp. Với sự ổn định gần đây của đồng đô la sau một thời gian thua lỗ, thông điệp tổng thể đang trở nên rõ ràng hơn: các nhà đầu tư đang điều chỉnh trước dữ liệu việc làm vào thứ Sáu. Mặc dù đồng đô la đã có xu hướng gần mức thấp nhất trong nhiều năm, đặc biệt là trong vị trí của nó so với euro, nhưng trong ngày qua đã cho thấy một sự tạm dừng bán ra. Điều này phản ánh không chỉ là sự điều chỉnh kỹ thuật của các vị thế bán, mà còn là một cách tiếp cận thận trọng, khi thị trường chú ý đến các tín hiệu sâu hơn từ thị trường lao động Mỹ. Với EUR/USD giảm nhẹ và USD/JPY tăng, hành động giá cho thấy xu hướng bán USD có thể đang giảm bớt, mặc dù chỉ là tạm thời. Sự giảm mạnh của đồng bảng củng cố rằng kỳ vọng lãi suất — đặc biệt là những cuộc thảo luận mới về việc điều chỉnh chính sách tiền tệ — tiếp tục thúc đẩy những biến động hàng ngày trong các cặp chính. Trong các đồng tiền thuộc Khối Thịnh Vượng chung, sự ổn định của đồng loonie kết hợp với sự giảm giá của đồng đô la Úc tạo nên một tông màu giảm rủi ro nhẹ, đặc biệt khi các hàng hóa chưa có dấu hiệu di chuyển mạnh mẽ. Chúng tôi đã nhận thấy trong các phiên giao dịch trước đây rằng AUD thường nhạy cảm với tâm lý thị trường chung và cái nhìn về triển vọng của Trung Quốc, nhưng trong trường hợp này, sự yếu kém lại hòa hợp hơn với dòng chảy đồng đô la phòng thủ rộng hơn. Tuy nhiên, sự gia tăng giá dầu thô vẫn chưa đủ để hỗ trợ một cách có chất lượng cho đồng tiền của Canada, mặc dù nhiều người sẽ gọi đó là một mối tương quan rõ ràng.

Các Thị Trường Cổ Phiếu và Sự Kiên Cường Kinh Tế

Các thị trường cổ phiếu mang đến một bức tranh trái ngược. Các sàn giao dịch châu Âu đang tìm lại được sức mạnh, trở lại trên nền tảng vững chắc hơn sau một giai đoạn không có hướng đi rõ ràng. Điều này xảy ra vào thời điểm mà các cổ phiếu công nghệ Mỹ, thường là động lực của tâm lý lạc quan tại Mỹ, cho thấy dấu hiệu mệt mỏi — được chứng minh bởi sự giảm nhẹ của Nasdaq trong giao dịch tương lai. Mặc dù là những động thái khiêm tốn, nhưng những chuyển biến như này khơi dậy các cuộc trò chuyện về vị trí định giá và liệu động lực trong trí tuệ nhân tạo và các lĩnh vực tăng trưởng cao khác có đang suy yếu vào giữa mùa hè hay không. Dữ liệu cắt giảm việc làm của Challenger đã giảm mạnh từ tháng trước, một động thái rõ ràng cho thấy sự làm nguội trong việc cắt giảm quy mô doanh nghiệp. Trong khi chúng tôi cẩn thận khi rút ra kết luận trực tiếp từ số liệu này đến các xu hướng việc làm tổng thể, nó tạo nên một chiều kích cho cuộc tranh luận đang diễn ra: Mức độ nào sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ thực sự được thúc đẩy bởi thị trường lao động? Sự gia tăng đơn xin vay thế chấp củng cố quan điểm rằng hành vi tiêu dùng vẫn tích cực, ngay cả khi lãi suất vẫn ở mức cao. Một lần nữa, không phải ai cũng đang tái cấp vốn — nhưng sự gia tăng này cho thấy nhu cầu về nhà ở không biến mất. Khi chúng tôi hướng tới dữ liệu việc làm, chúng tôi tự nhắc nhở rằng chỉ số ADP không phải lúc nào cũng là người dự đoán đáng tin cậy cho những gì sắp tới trong số liệu việc làm ngoài nông nghiệp. Thị trường đôi khi phản ứng nhiều hơn với sự tương phản giữa kỳ vọng và thực tế, hơn là bất kỳ xu hướng dài hạn nào mà các dữ liệu này có thể chỉ ra. Dù gần đến kỳ nghỉ lễ Fourth of July, khối lượng giao dịch có thể giảm hơn nữa, và những bức ảnh chụp được trong tuần này sẽ không luôn phản ánh được dòng chảy sâu hơn. Tuy nhiên, hành động xung quanh đồng đô la cho thấy có bao nhiêu thứ đang được giá cả tính toán — các giả định đang được kiểm tra, và một bất ngờ theo hướng nào đó có thể mở ra một bước di chuyển nhanh chóng hơn những gì chúng ta đã thấy trong tuần này. Về mặt định vị, điều này để lại một số không gian cho các giao dịch chiến thuật. Sự gia tăng gần đây của Bitcoin đáng được chú ý, đặc biệt khi nó phá vỡ mối tương quan thông thường với các tài sản rủi ro. Trong khi vàng giữ vững và dầu thô tăng dần, điều tương tự không thể nói về các cổ phiếu do công nghệ dẫn dắt. Sự phân kỳ này nên được theo dõi. Khi sự biến động trong các cổ phiếu truyền thống không tăng, các câu chuyện dựa trên vĩ mô vẫn thống trị — đặc biệt là những câu chuyện liên quan đến hướng lãi suất và lạm phát.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.