Adient, một nhà cung cấp ghế ô tô và nội thất, có một lịch sử mạnh mẽ trong việc vượt qua ước tính lợi nhuận. Trong hai quý gần đây, công ty đã tạo ra một bất ngờ lợi nhuận trung bình là 52.08%. Trong quý gần nhất, Adient được kỳ vọng sẽ kiếm được 0.69 USD mỗi cổ phiếu nhưng báo cáo 0.36 USD mỗi cổ phiếu, một kết quả không mong đợi là 91.67%. Quý trước đó chứng kiến một sự sai lệch nhỏ hơn, với ước tính dự đoán 0.24 USD mỗi cổ phiếu và Adient báo cáo 0.27 USD mỗi cổ phiếu, một sự sai lệch là 12.50%. Một chỉ số Earnings ESP tích cực cho Adient cho thấy công ty có thể lại vượt qua mong đợi trong lần phát hành sắp tới. Chỉ số này so sánh dự đoán chính xác nhất với dự đoán đồng thuận Zacks cho một quý cụ thể. Adient có một Earnings ESP là +7.81%, cho thấy khả năng mạnh mẽ của việc vượt qua ước tính lợi nhuận. Khi kết hợp với xếp hạng Zacks #3 (Giữ), điều này tăng khả năng xảy ra bất ngờ lợi nhuận. Những gì chúng ta đang quan sát với Adient là một mô hình xu hướng lợi nhuận không ngờ, trong một số khía cạnh, đi ngược lại dự đoán của các nhà phân tích và tâm lý ngắn hạn. Trong khi đồng thuận rộng rãi vẽ ra một bức tranh khá ổn định, các con số thực tế lại gây ngạc nhiên – và không theo những cách thông thường mà chúng ta thường thấy. Sự tương phản giữa những gì các nhà phân tích dự đoán và những gì công ty công bố chỉ ra các chuyển động tiềm ẩn trong hoạt động hoặc chiến lược chi phí mà các mô hình dự đoán có thể đánh giá thấp. Trong quý gần nhất, lợi nhuận thực tế là 0.36 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn nhiều so với ước tính 0.69 USD. Nhìn vào con số đó, mức bất ngờ lợi nhuận 91.67% là, bề ngoài, không bình thường. Đây không phải là dạng vượt trội mà mọi người thường phấn khích – đây là một sự thiếu hụt, ở mức sắc nét nhất. Mặc dù vậy, quý trước đó vẫn mang lại một mức vượt dự đoán nhỏ nhưng tích cực, củng cố một cuộc kéo giữa những gì được dự đoán từ bên ngoài và những gì thực sự đang diễn ra bên trong công ty. Earnings ESP (Dự đoán Bất ngờ Dự kiến) đóng vai trò trong bối cảnh mong đợi này. Đây là một so sánh đơn giản, mặc dù sâu sắc, giữa Dự đoán Chính xác Nhất – vốn thường được điều chỉnh gần đây hơn và có thể dựa trên thông tin mới hơn – và các dự đoán đồng thuận. Trong trường hợp này, với một ESP là +7.81%, có cảm giác rằng một sự lệch khác so với đồng thuận có thể đang hình thành. Liệu nó có nghiêng về phía tích cực hay không sẽ phụ thuộc rất nhiều vào cách mà những biến động trong chuỗi cung ứng gần đây, chi phí đầu vào, hoặc hiệu quả sản xuất đã ảnh hưởng đến biên lợi nhuận. Với xếp hạng Zacks là #3 – được phân loại là Giữ – điều này ngụ ý rằng động lực thị trường không bị chệch đi quá nhiều về một hướng nào. Xếp hạng của nó gợi ý về sự kỳ vọng về hiệu suất khiêm tốn, tuy nhiên khi kết hợp với một ESP tích cực, sự không đồng nhất này thường có thể báo trước sự chuyển động cổ phiếu đột ngột ngay sau các cuộc gọi lợi nhuận. Từ phía chúng tôi, kiểu thiết lập này thường kích hoạt một cuộc xem xét kỹ lưỡng về biến động ngắn hạn của các tùy chọn. Biến động ngụ ý có thể chưa hoàn toàn phản ánh xác suất của một kết quả không mong đợi khác, đặc biệt là trong bối cảnh sự thiếu hụt sắc nét của quý trước. Chúng ta đã thấy rằng khi kỳ vọng và kết quả thường xuyên khác biệt – đặc biệt là trong các quý liền kề – nó có xu hướng khiến các nhà phân tích điều chỉnh mô hình trong một cách trễ. Đối với các nhà tham gia tùy chọn, điều này tạo ra một lợi thế tạm thời trong khi các mô hình được điều chỉnh lại. Các nhà giao dịch nên giữ sự linh hoạt, không chỉ nhìn vào con số tiêu đề mà còn cả chuyển động ngụ ý, động lực giá yêu cầu/giá chào và sự thay đổi trong tâm lý ngắn hạn do sự điều chỉnh từ bên bán.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.