Đô la Úc đang thể hiện sức mạnh so với đô la Mỹ, giao dịch gần mức 0.6580. Xu hướng tăng này được thúc đẩy bởi sự cải thiện trong tâm lý rủi ro và tâm trạng thận trọng đối với đô la Mỹ. Tại Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần đã giảm xuống 227.000, mức thấp nhất trong bảy tuần, nâng cao lòng tin vào khả năng duy trì của thị trường lao động. Mặc dù vậy, số đơn xin trợ cấp tiếp tục đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm, cho thấy có khả năng chậm lại trong việc tái tuyển dụng.

Sự Thận Trọng Của Cục Dự Trữ Liên Bang Và Đấu Thầu Trái Phiếu

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã bày tỏ sự thận trọng về tình hình thị trường lao động và cảnh báo rằng thuế nhập khẩu của Mỹ có thể làm tăng lạm phát. Cuộc đấu thầu trái phiếu dài hạn của Mỹ gần đây với lãi suất 4.889% cho thấy nhu cầu yếu đối với trái phiếu chính phủ dài hạn, duy trì áp lực lên lãi suất. Biểu đồ AUD/USD chỉ ra một mô hình tăng giá khi đường trung bình động EMA 50 ngày cắt qua EMA 200 ngày, tạo ra một kịch bản thuận lợi cho người mua. Giao dịch gần mức Fibonacci quan trọng ở 0.6550, một sự bứt phá qua 0.6600 có thể dẫn đến những lợi nhuận tiếp theo. Sức mạnh của Đô la Úc bị ảnh hưởng bởi lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Australia thiết lập và giá quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc và Cán cân thương mại của Australia cũng ảnh hưởng một cách đáng kể đến giá trị của Đô la Úc. Sự sụt giảm trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu xuống 227.000 cho thấy một thị trường lao động ổn định ở Mỹ thoạt nhìn. Nhưng sự gia tăng trong số đơn xin trợ cấp tiếp tục cho chúng ta thấy rằng những người tìm việc đang dành nhiều thời gian hơn bên lề so với trước đây, điều này có thể không làm ai cảm thấy lo lắng ngay lập tức, nhưng chúng ta phải đặt câu hỏi liệu các nhà tuyển dụng có hào hứng như trước để đưa mọi người trở lại hay không. Sự khác biệt trong tốc độ tuyển dụng so với sa thải có thể ngụ ý rằng điều kiện tăng trưởng cơ bản đang mơ hồ hơn so với những số liệu nổi bật.

Lãi Suất Trái Phiếu Mỹ Và Những Hệ Luận

Cuộc đấu thầu trái phiếu 30 năm của Mỹ đã cung cấp những thông tin hữu ích. Một lãi suất gần 4.89% và sự quan tâm tương đối ảm đạm làm nổi bật mối lo ngại về độ tin cậy chính sách dài hạn và việc neo giá lạm phát. Từ quan điểm của chúng tôi, nhu cầu yếu đối với thời gian đáo hạn là một tín hiệu đáng chú ý. Các trader có trọng tâm vào tài sản nhạy cảm với lãi suất nên xem xét áp lực mà điều này đặt ra lên chênh lệch giá, điều này có thể làm thay đổi các cặp tỷ giá một cách đột ngột và ít được lập trình hơn. Về mặt kỹ thuật, chúng ta đã đi qua những tín hiệu tăng giá thông thường. Đường trung bình động 50 ngày cắt lên trên đường trung bình 200 ngày không phải là một điều chúng ta nên xem nhẹ — nó chỉ ra vị trí trung hạn đang tích lũy sức mạnh. Việc cắt này không xác định các điểm vào lệnh, nhưng khi nó kết hợp với sự di chuyển giá nhảy vọt ngay trên một mức Fibonacci chính gần 0.6550, xác suất nghiêng về khả năng kiểm tra 0.6600 và có thể là một sự mở rộng hơn nữa nếu khối lượng giữ vững. Chúng ta không đang xem xét một động thái chỉ được xây dựng dựa trên sự hưng phấn đầu cơ. Các yếu tố vật chất tiếp tục có ảnh hưởng — đặc biệt là những yếu tố liên quan đến kỳ vọng lãi suất từ Ngân hàng Dự trữ Australia. Sự chênh lệch lãi suất vẫn là một nam châm mạnh mẽ, đặc biệt khi giá quặng sắt — một tài nguyên liên quan chặt chẽ đến thặng dư thương mại của Australia — giữ vững vị thế của nó. Nhu cầu của Trung Quốc đối với các đầu vào công nghiệp không cần phải tăng trưởng bùng nổ để ảnh hưởng đến AUD. Ngay cả những bất ngờ nhẹ theo chiều tăng của sản xuất công nghiệp hoặc đầu tư tài sản cố định cũng có thể làm thay đổi dự báo nhu cầu và, do đó, biện minh cho việc định giá lại AUD. Cán cân thương mại đóng vai trò hỗ trợ ở đây. Trong khi không phải là tín hiệu mạnh mẽ nhất trên mọi bản in, các dòng chảy thương mại tổng thể đã chỉ ra sự kiên cường. Loại sự kiên cường này sẽ ảnh hưởng đến suy nghĩ của ngân hàng trung ương, đặc biệt nếu lạm phát giữ ổn định. Nó cũng củng cố lập luận rằng Australia có nhiều không gian chính sách hơn so với những gì thị trường có thể đã định giá ban đầu. Chúng ta đang dựa vào một cái nhìn phối hợp — lãi suất, hàng hóa và đường cong lợi suất. Mỗi cái đều có vai trò trong hướng đi của giá trong vài tuần tới. Việc theo dõi các cuộc đấu thầu trái phiếu, biên bản cuộc họp của ngân hàng trung ương quan trọng và các số liệu kinh tế vĩ mô ngắn hạn trở nên quan trọng hơn sự theo dõi lịch — chúng ta phải suy nghĩ về cách mà các yếu tố này liên kết với nhau theo thời gian thực.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.