Giá dầu trong những phiên giao dịch đầu tiên ở châu Á đang được hỗ trợ bởi những lo ngại mới về khả năng gián đoạn nguồn cung. Những gián đoạn này liên quan đến khả năng Mỹ áp đặt lệnh trừng phạt lên Nga. Các nhà phân tích tại ANZ Research nhận thấy rằng Tổng thống Mỹ Trump gần đây đã trở nên chỉ trích Tổng thống Nga Vladimir Putin hơn. Trump đã bày tỏ sự thất vọng về việc thiếu tiến triển trong việc chấm dứt xung đột ở Ukraine.

Công Bố Chính Sách Tiềm Năng

Ông đã nhắc lại sự chỉ trích đối với Putin và dự kiến sẽ có một thông báo liên quan đến Nga vào cuối tuần này. Sự mong đợi này được Wall Street Journal dẫn lời ANZ. Giá dầu thô Brent vẫn tương đối ổn định giữa những diễn biến này. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ tình hình để tìm kiếm bất kỳ thay đổi nào. Phần đầu tiên này phác thảo cách các thị trường năng lượng phản ứng trước các căng thẳng địa chính trị, cụ thể là gắn liền với những hành động và ý kiến của lãnh đạo Washington đối với Moscow. Càng có nhiều kỳ vọng rằng các hạn chế hoặc biện pháp bổ sung có thể được đưa ra, mà các nhà giao dịch hiểu rằng có thể cản trở nguồn cung hoặc hiệu quả sản xuất dầu của Nga. Khái niệm ở đây là rằng, nếu sản lượng năng lượng từ nước ngoài bị hạn chế, giá cả sẽ có khả năng giữ vững hoặc tăng lên, đặc biệt đối với các tiêu chuẩn như dầu thô Brent. Từ bối cảnh này, rõ ràng là các thành viên thị trường đang chuẩn bị cho một sự thay đổi trong cán cân—không nhất thiết vì nhu cầu đã tăng vọt, mà vì các nguồn cung có thể đối mặt với những giới hạn mới. ANZ nhấn mạnh lập trường cứng rắn hơn của Washington, gợi ý rằng hướng đi của chính sách tới đây có thể sẽ ít khoan dung hơn với Moscow. Mặc dù chưa có thông tin cụ thể nào được đưa ra, nhưng chỉ riêng sự mong đợi này đã định hình kỳ vọng về giá cả.

Cảm Nhận Thị Trường và Phản Ứng

Trong những phiên giao dịch sắp tới, chúng ta nên dự đoán sự nhạy cảm giá vẫn sẽ kéo dài trước các phát ngôn công khai. Nếu ngôn từ từ Washington trở nên mạnh mẽ hơn hoặc các biện pháp chính sách thực tế được xác nhận, phản ứng nhanh chóng trên thị trường tương lai là rất có thể. Bất kỳ nhà giao dịch nào không xem xét các biến số bên ngoài này có nguy cơ bị định vị sai, đặc biệt nếu độ biến động gia tăng. Điều đáng chú ý là các thị trường hàng hóa đã nhạy bén như thế nào với các tín hiệu chính trị. Ngay cả khi không có sự chuyển động chính thức—chỉ là khả năng xảy ra thay đổi—chúng ta đã chứng kiến sự hình thành một mặt bằng giá giữ ổn định mà lẽ ra có thể giảm thấp hơn. Điều này càng quan trọng khi các chỉ số nhu cầu thực tế vẫn chưa rõ ràng trong ngắn hạn. Thực tế, cách tiếp cận tốt nhất hiện nay là theo dõi chặt chẽ các tín hiệu chính sách đã được lên lịch. Sự chú ý nên được hướng tới các thông báo được xác thực và cách chúng ảnh hưởng đến các luồng cung cấp thực tế, đặc biệt là dữ liệu theo dõi tàu chở dầu và các tuyến đường vận chuyển liên quan đến dầu thô của Nga. Chúng ta nên tập trung ít hơn vào sự suy đoán chung và nhiều hơn vào tác động chuỗi cung cấp có thể đo lường được, vì đó mới là điều sẽ trực tiếp điều hướng các hợp đồng. Chúng ta nhận thấy rằng các phản ứng bất ngờ quanh các đợt tin tức đang trở nên thường xuyên hơn. Điều này thêm sự khẩn cấp vào việc quản lý các hồ sơ rủi ro intraday với các điểm dừng chặt chẽ hơn và phòng ngừa phản ứng nhanh nhẹn hơn. Biến động giá ở phần đầu của đường cong có thể kéo dài hơn mức độ biến động hiện tại phản ánh, điều này đặt sức ép lên các vị thế hướng đi trừ khi các cán cân được điều chỉnh một cách chủ động. Các vị thế ở thời gian trung bình đặc biệt dễ bị tổn thương trừ khi đã tính giá cho rủi ro gián đoạn. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.