Thông tin thị trường 
VT 
Căng thẳng Địa chính trị
Tình hình địa chính trị đã trở nên căng thẳng hơn, với các hành động tiềm tàng của Mỹ liên quan đến việc cung cấp vũ khí cho Ukraine và khả năng áp thuế lên Nga. Các chỉ số kinh tế như lạm phát ở Mỹ và dữ liệu doanh số bán lẻ, cùng với các tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang, đang được theo dõi chặt chẽ. Vàng đã ổn định trong khoảng 3,300-3,350 USD do những căng thẳng thương mại gần đây và đồng USD mạnh lên, trong đó Chỉ số USD đã tăng 0.25% lên 98.10. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao cũng góp phần vào hiệu suất yếu của vàng. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng Mỹ sắp tới rất quan trọng, với dự đoán sẽ tăng từ 2.4% lên 2.7% so với cùng kỳ năm trước. Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đang bị scrutinize khi một số quan chức dự đoán sẽ giảm lãi suất vào năm 2025. Vàng tiếp tục giữ vai trò là tài sản trú ẩn an toàn giữa những bất ổn kinh tế, bảo hiểm chống lại lạm phát và sự giảm giá của đồng tiền, được thúc đẩy bởi chiến lược đầu tư của các ngân hàng trung ương. Các ngân hàng trung ương đã mua 1,136 tấn vàng vào năm 2022, thiết lập một kỷ lục mua vào. Giá vàng có mối quan hệ đảo ngược với đồng USD và trái phiếu chính phủ Mỹ, dao động theo những bất ổn địa chính trị và tình hình kinh tế.Chiến lược Giao dịch Derivative
Dựa trên môi trường hiện tại, chúng tôi nhận thấy thị trường đang ở trạng thái chờ đợi một bước ngoặt lớn, và các thương nhân derivative nên định vị phù hợp để chuẩn bị cho sự bùng nổ khỏi trạng thái tê liệt hiện tại. Sự ổn định đang diễn ra trong khoảng 3,300-3,350 USD là một bức màn che giấu cuộc chiến khốc liệt giữa các lực lượng kinh tế vĩ mô cạnh tranh. Mặt khác, các yếu tố ngăn cản thì rõ ràng: một đồng USD mạnh, với Chỉ số USD gần đây đã đẩy lên 105.5, và lợi tức trái phiếu chính phủ 10 năm giữ vững trên 4.4%, đều là những lực cản mạnh mẽ cho giá vàng không sinh lợi. Những bình luận từ chính quyền trước đây về việc tìm kiếm giải pháp thương mại càng làm tăng cảm giác này, cho thấy khả năng giảm nhẹ căng thẳng mà thường thì sẽ làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng áp lực cơ bản đang gia tăng cho một cú bứt phá lên. Sự gia tăng dự kiến của Chỉ số Giá tiêu dùng lên 2.7% đã được đề cập trong phân tích là đã lỗi thời. Dữ liệu chính thức mới nhất cho thấy lạm phát ở Mỹ đang trở nên dai dẳng, với CPI gần đây ghi nhận mức tăng hàng năm là 3.5%. Lạm phát dai dẳng này khiến vai trò của vàng như một kho lưu trữ giá trị ngày càng trở nên quan trọng. Hơn nữa, việc mua vàng kỷ lục của ngân hàng trung ương vào năm 2022 không phải là một hiện tượng đơn lẻ mà là sự khởi đầu của một xu hướng bền vững. Dữ liệu mới nhất từ Hội đồng Vàng Thế giới xác nhận rằng các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua ròng 290 tấn vàng trong quý đầu tiên của năm 2024, khởi đầu mạnh mẽ nhất cho bất kỳ năm nào được ghi nhận. Nhu cầu thể chế này tạo ra một đáy giá vững chắc. Đối với các thương nhân derivative, điều này chỉ ra rằng môi trường có độ biến động thấp hiện tại là một cơ hội. Chỉ số Biến động Vàng CBOE (GVZ) đang giao dịch gần 16, một mức chúng tôi coi là tự mãn trước bối cảnh địa chính trị liên quan đến việc cung cấp vũ khí và thuế quan tiềm tàng. Điều này làm cho việc mua các tùy chọn tương đối rẻ. Chúng tôi không khuyến khích việc giữ vị trí tương lai một cách đơn lẻ mà là các chiến lược tận dụng sự gia tăng biến động tiềm năng. Các vị trí long straddle hoặc strangle có thể được định vị để thu lợi từ một cú di chuyển mạnh theo bất kỳ hướng nào, nhưng bias của chúng tôi là về phía tăng giá.Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.
