Thị trường tiền tệ thể hiện sự thận trọng với việc Mỹ công bố chỉ số lạm phát, mặc dù đồng đô la Mỹ đã vượt trội hơn so với các đối thủ nhờ vào những căng thẳng thương mại đang diễn ra. Chỉ số đô la Mỹ đã vượt mốc 98.00 nhưng nhanh chóng mất động lực ngay sau đó. EUR/USD giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần gần dấu mốc 1.1650. Đức và khu vực euro đang chờ đợi dữ liệu chỉ số tâm lý kinh tế ZEW và số liệu sản xuất công nghiệp, trong khi phát biểu của Buch từ ECB được lên lịch.

Hiệu Suất Của Gbp/Usd

GBP/USD duy trì ở mức thấp trong phạm vi của nó, có thể thách thức khu vực 1.3400. Chỉ số BRC Retail Sales Monitor là dữ liệu duy nhất được công bố từ Vương quốc Anh, bên cạnh bài phát biểu của Bailey từ BoE. USD/JPY tiếp tục xu hướng tăng lên mức 148.00, với chỉ số Tankan của Reuters sắp được công bố tại Nhật Bản. Trong khi đó, AUD/USD mất đi động lực ban đầu, lùi về giữa mức 0.6500. Các mối đe dọa mới từ Tổng thống Trump đã tác động đến WTI của Mỹ, đẩy giá xuống dưới 67.00 USD. Giá vàng đã giảm khoảng 3,350 USD mỗi ounce, sau khi ban đầu tăng lên mức cao nhất trong ba tuần, trong khi bạc đã tăng vượt qua 39.00 USD mỗi ounce lần đầu tiên kể từ năm 2011. Bitcoin đạt mức kỷ lục mới, vượt 122,000 USD vào ngày thứ Hai. Triển vọng kỹ thuật cho thấy khả năng tăng trưởng hơn nữa, với các mục tiêu khả thi trên 130,000 USD. Thị trường vẫn giữ sự thận trọng, tập trung vào các mức thuế và dữ liệu lạm phát Mỹ sắp tới.

Biến Động Thị Trường Và Định Vị Chiến Lược

Dựa trên tư thế hiện tại của thị trường, chúng tôi đang định vị cho một cú nhảy vọt lớn trong biến động. Sự thận trọng là rõ ràng, và việc tập trung vào dữ liệu lạm phát Mỹ sắp tới là then chốt cho chiến lược của chúng tôi. Với chỉ số Chi tiêu Cá nhân Cốt lõi (PCE) gần 2.8% so với năm trước, bất kỳ bất ngờ tích cực nào sẽ làm tăng đáng kể đồng đô la Mỹ. Thị trường hiện đang định giá với ít hơn hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, một sự đảo ngược mạnh mẽ so với sáu hoặc bảy lần được dự đoán chỉ vài tháng trước. Thực tế “cao hơn trong thời gian dài” này là động lực chính. Do đó, chúng tôi không mua sự yếu kém của đồng euro bằng các lệnh bán ngắn đơn giản; chúng tôi đang mua quyền chọn bán trên EUR/USD, nhắm đến các mức dưới 1.1600. Dữ liệu sản xuất công nghiệp yếu kém từ Đức dự kiến sẽ chỉ làm tăng cường thêm cho giao dịch này, và trong khi chúng tôi sẽ lắng nghe những gì Buch nói, chúng tôi xem bất kỳ sức mạnh nào phát sinh của euro như một cơ hội để gia tăng thêm các vị thế này. Đối với bảng Anh, tình hình tương tự nhưng có một khía cạnh khác. Bailey luôn tỏ ra thận trọng, và với dữ liệu BRC gần đây cho thấy doanh số bán lẻ ở Vương quốc Anh tăng trưởng tương đương như cũ chậm lại chỉ còn 0.4%, bức tranh kinh tế trở nên ảm đạm. Chúng tôi nhận thấy khả năng cao GBP/USD phá vỡ mức sàn 1.3400 trong những tuần tới. Chiến lược của chúng tôi ở đây là mua quyền chọn bán, giúp giảm chi phí gia nhập nhưng vẫn cung cấp đòn bẩy đáng kể nếu đồng bảng yếu đi sau công bố lạm phát. Di chuyển trong USD/JPY hướng tới 148.00 là hệ quả trực tiếp của sự chênh lệch lãi suất mở rộng, một khoảng cách mà Ngân hàng Nhật Bản có vẻ không có ý định thu hẹp một cách quyết liệt. Lịch sử cho thấy, khi cặp tiền này dịch chuyển nhanh chóng như vậy, can thiệp bằng lời từ các quan chức Nhật Bản trở nên thường xuyên hơn, tạo ra những cú điều chỉnh mạnh mẽ, mặc dù tạm thời. Trong khi xu hướng là bạn đồng hành của chúng ta, chúng tôi đang bảo hiểm cho việc nắm giữ đô la dài hạn bằng cách mua quyền chọn bán USD/JPY với mức giá thấp. Đây là chính sách bảo hiểm của chúng tôi chống lại bất kỳ hành động bất ngờ nào từ Tokyo sau khi công bố Tankan. Trong hàng hóa, sự sụt giảm của WTI là một động thái trực tiếp theo câu chuyện về căng thẳng thương mại. Mối đe dọa về thuế mới từ một nhân vật như Trump làm xấu đi dự báo nhu cầu. Chúng tôi xem đây là một môi trường bị ràng buộc trong một khoảng. Chúng tôi đang cấu trúc các giao dịch iron condors trên hợp đồng tương lai dầu, đặt cược rằng nỗi lo ngại về suy thoái toàn cầu sẽ cản trở sự tăng giá trong khi các quy định sản xuất của OPEC+ sẽ hỗ trợ cho sự giảm giá. Biến động thực sự đang ở kim loại. Sự tăng đột biến của bạc vượt qua mức cao kỷ lục trong một thập kỷ là một dấu hiệu của sự quan tâm đầu cơ mãnh liệt. Chúng tôi tránh xa việc bán khống hoàn toàn. Thay vào đó, chúng tôi đang sử dụng các quyền chọn mua với các khoảng giá để tận dụng đà tăng, xác định rủi ro của chúng tôi trong một thị trường đã lệch khỏi các nguyên tắc cơ bản. Đối với vàng, việc rút khỏi đỉnh cao của nó báo hiệu sự lo lắng. Chúng tôi đang mua các quyền chọn bán ngắn ngày như một biện pháp bảo hiểm chống lại một đồng đô la mạnh hơn và dữ liệu lạm phát cao hơn mong đợi, điều này có thể tạm thời làm mất đi sức hấp dẫn của nó.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.