Giá vàng tăng vọt sau khi có thông tin về những thay đổi tiềm năng trong lãnh đạo của Fed. Đồng đô la Mỹ suy yếu do các cuộc thảo luận thương mại và bất ổn chính trị, khiến giá vàng tăng lên trên 3,350 USD, hướng tới mốc 3,400 USD. Thị trường nhạy cảm với dữ liệu lạm phát của Mỹ và kỳ vọng thay đổi lãi suất, ảnh hưởng đến vàng và đồng đô la Mỹ. Báo cáo PPI tháng 6 gần đây cho thấy PPI chính ở mức 0.0% so với tháng trước và 2.3% so với năm trước, cho thấy áp lực giá ở cấp độ sản xuất đang giảm.

Động lực sản xuất công nghiệp

Sản xuất công nghiệp đã tăng 0.3%, vượt qua dự đoán, cho thấy một chút lạc quan về nền kinh tế Mỹ. Dù vậy, cuộc thảo luận về việc thay thế Chủ tịch Fed Powell có thể tạo ra sự không chắc chắn và ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất. Giá vàng đạt 3,353.48 USD, vượt trên các đường trung bình động chính, tín hiệu thái độ lạc quan. Kháng cự ở mức 3,371 và 3,400, với khả năng tăng trưởng thêm. Chỉ số RSI ở mức 53 cho thấy động lực tăng mà không có điều kiện mua quá mức. Các yếu tố vĩ mô như kỳ vọng lãi suất, dữ liệu lạm phát và lãnh đạo Fed ảnh hưởng đến đà đi lên của vàng. Các diễn biến chính trị, chẳng hạn như thuế đối với hàng hóa từ Indonesia, cũng tác động đến tâm lý thị trường. Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất 56.1% cho việc cắt giảm lãi suất trong tháng 9, trong khi xác suất lãi suất giữ nguyên là 42.5%. Dựa trên việc đồng đô la suy yếu và lạm phát đang giảm, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch nên xem xét các vị thế phái sinh lạc quan. Báo cáo CPI tháng 5 gần đây, cho thấy lạm phát thấp hơn mong đợi ở mức 3.3%, củng cố thêm dữ liệu giá sản xuất mềm mại và tăng cường sức hấp dẫn của vàng. Chúng tôi thấy việc mua quyền chọn mua trên hợp đồng tương lai vàng là một cách đơn giản để tiếp cận với động lực tăng.

Quản lý rủi ro với các bộ quyền chọn mua lạc quan

Khi có kháng cự phía trước, chúng tôi khuyên sử dụng các bộ quyền chọn mua lạc quan để quản lý rủi ro và chi phí vào lệnh. Dữ liệu lịch sử cho thấy độ biến động ngầm của vàng, được đo bởi Chỉ số Biến động Vàng CBOE (GVZ), thường tăng lên trong các thời kỳ không chắc chắn về kinh tế, khiến các quyền chọn đắt hơn. Chiến lược này cho phép chúng tôi nhắm đến việc di chuyển về mức 3,400 USD trong khi hạn chế khả năng thua lỗ nếu xu hướng tăng dừng lại. Sự không chắc chắn chính trị xung quanh lãnh đạo ngân hàng trung ương là một yếu tố lớn không nên bị đánh giá thấp. Lịch sử cho thấy các giai đoạn tranh luận về hướng đi tương lai của Fed, như sự chuyển giao từ Bernanke sang Yellen, đã tạo ra sự biến động có lợi cho các tài sản trú ẩn an toàn. Sự suy đoán về Powell thêm một lớp hỗ trợ cho vàng độc lập với dữ liệu kinh tế thuần túy.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.