Đồng đô la đang đối mặt với những thách thức trong giao dịch, bị ảnh hưởng bởi phát biểu của thống đốc Fed Waller về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Tỷ giá Euro so với Đô la Mỹ tăng 0.4% lên 1.1646, trong khi Đô la Mỹ so với Yên Nhật vẫn không đổi quanh mức 148.40-50. Đồng Bảng Anh tăng trên mức trung bình động 100 giờ, tăng 0.3% lên 1.3450. Các loại tiền tệ hàng hóa cũng ghi nhận mức tăng, với Đô la Mỹ so với Đô la Canada giảm 0.2% xuống 1.3720, và Đô la Úc so với Đô la Mỹ tăng 0.5% lên 0.6520. Dù hiện tại không có kỳ vọng cắt giảm lãi suất, các phát biểu của Waller gợi ý về những cuộc tranh luận có thể xảy ra về vấn đề này. Lợi suất trái phiếu giảm, với lợi suất 10 năm ở mức 4.43% và lợi suất 30 năm dưới 5%. Chứng khoán châu Âu bắt đầu ngày giao dịch sôi động nhưng đã hạ nhiệt, với DAX và FTSE của Vương quốc Anh rút lui khỏi mức cao kỷ lục. Tương lai của Mỹ thể hiện tâm lý thận trọng, giữ ổn định sau khi đã tăng trước đó.

Cập nhật Kim loại quý và Tiền điện tử

Giá vàng tăng 0.5% lên $3,355.82, duy trì trong một phạm vi rộng hơn. Bitcoin giảm nhẹ 0.3% xuống $119,062 nhưng vẫn gần mức cao kỷ lục, với một số động lực bổ sung được thấy ở các loại tiền điện tử khác. Có những thay đổi đang diễn ra tại ForexLive, khi các thành viên trong đội chuyển sang InvestingLive. Dựa trên tác động từ các bình luận của Waller, chúng ta nên dự đoán sự gia tăng biến động trong các cặp tiền tệ dựa trên đô la. Chúng tôi tin rằng việc mua quyền chọn trên EUR/USD hoặc GBP/USD có thể là một cách giao dịch khôn ngoan để đối phó với sự không chắc chắn xung quanh khả năng thay đổi chính sách của Fed. Chiến lược này gợi nhớ đến cuối năm 2023, khi thị trường dự đoán sớm về động thái ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến sự sụt giảm mạnh của đô la trước khi bất kỳ sự cắt giảm chính thức nào được thực hiện. Sự giảm của lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ báo hiệu rằng thị trường trái phiếu đang xem xét nghiêm túc khả năng cắt giảm lãi suất. Chúng ta có thể sử dụng các công cụ phái sinh trên hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ để định vị cho sự giảm tiếp theo của lợi suất; ví dụ, quyền chọn mua trên hợp đồng tương lai ZN sẽ có lợi nếu giá trái phiếu tiếp tục tăng. Với chỉ số MOVE, một chỉ số đo lường biến động thị trường trái phiếu, gần đây đứng quanh mức 100, mức lịch sử cao, thì các mức lợi suất quyền chọn mang đến một cách tham gia có rủi ro xác định để đối phó với sự lo lắng này.

Căng thẳng Thị trường Cổ phiếu

Ngay cả khi tương lai cổ phiếu giữ nguyên, căng thẳng cơ bản cũng tạo cơ hội. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) hiện đang ở mức thấp lịch sử gần 14, điều này thường báo trước các động thái mạnh mẽ của thị trường khi sự tự mãn bị rung chuyển. Chúng tôi nghĩ rằng việc thiết lập một chiến lược long straddle trên SPX trước cuộc họp Fed tiếp theo có thể nắm bắt được động thái bứt phá tiềm năng, bất kể hướng đi. Áp lực chính trị lên Powell và các cuộc thảo luận thương mại đang diễn ra với Nhật Bản tạo ra các lớp phức tạp hỗ trợ cho triển vọng đô la yếu hơn. Chúng tôi cũng thấy tin tức về Bắc Kinh và Nvidia như một cơ hội mục tiêu, cho thấy rằng quyền chọn mua trên các quỹ ETF chất bán dẫn có thể hoạt động tốt ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn vẫn còn thận trọng. Sự mạnh mẽ của vàng là một phản ứng cổ điển trước sự giảm lợi suất thực, củng cố quan điểm của chúng tôi để thận trọng với đồng bạc xanh.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.