Vàng (XAU/USD) đang trải qua nhu cầu tăng cao do căng thẳng thương mại giữa Liên minh Châu Âu (EU) và Hoa Kỳ (US). Mối đe dọa về thuế quan 30% từ Tổng thống Trump đang đẩy giá vàng hướng tới mức $3,400, khi hy vọng về một thỏa thuận thương mại ngày càng giảm. Các cuộc đàm phán giữa EU và Hoa Kỳ đã cho thấy ít tiến triển, với thời hạn thuế quan vào ngày 1 tháng 8 đang đến gần. Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick đã bày tỏ sự lạc quan cho một thỏa thuận tiềm năng nhưng xác nhận sẽ không có gia hạn nào, điều này có nghĩa là thuế mới sắp được áp dụng.

Các biện pháp đối phó và ảnh hưởng của chúng

EU đã chuẩn bị các biện pháp đối phó, có thể nhắm đến 72 tỷ euro xuất khẩu của Hoa Kỳ nếu không đạt được thỏa thuận. Triển vọng tăng cường thuế quan ảnh hưởng đến nhu cầu đối với đô la Mỹ, làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn vì trở nên tương đối rẻ hơn. Phân tích kỹ thuật về vàng cho thấy sự bứt phá trên hình tam giác đối xứng, với giá thử thách ngưỡng kháng cự tại mức $3,400. Các động lực thị trường gần đây cho thấy đà tăng giá mạnh mẽ, với các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các diễn biến thương mại có thể ảnh hưởng đến các chuyển động giá trong tương lai. Đô la Mỹ vẫn là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm khoảng 88% doanh thu ngoại hối toàn cầu. Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của đồng đô la, chủ yếu thông qua việc điều chỉnh lãi suất và các biện pháp nới lỏng hoặc thắt chặt định lượng.

Chiến lược cho các nhà giao dịch

Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên định vị cho một động thái tăng mạnh trong vài tuần tới. Các tùy chọn gọi dài trên hợp đồng tương lai vàng hoặc các ETF liên quan cung cấp một cách trực tiếp để tận dụng sự tăng giá dự kiến. Chỉ số Biến động Vàng CBOE (GVZ) đã tăng hơn 5% trong tháng qua, báo hiệu rằng thị trường đang định giá cho những biến động giá lớn trong tương lai. Quan điểm quyết liệt từ cựu tổng thống và thời hạn cứng nhắc đã được ông Lutnick xác nhận tạo ra một chất xúc tác rõ ràng cho sự biến động này. Thâm hụt thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ với EU, vượt quá 200 tỷ USD trong năm ngoái, tạo ra sự chú ý đáng kể đối với các biện pháp đối phó của châu Âu. Bối cảnh này củng cố lập luận cho vàng như một tài sản trú ẩn chính. Chúng tôi dự đoán đô la Mỹ sẽ yếu đi, làm gia tăng sự phục hồi hơn nữa, khi căng thẳng địa chính trị khiến việc nắm giữ đồng tiền này trở nên kém hấp dẫn. Hơn nữa, các thị trường phái sinh, chẳng hạn như Công cụ CME FedWatch, hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang lên tới hơn 80% vào tháng 9. Điều này tạo áp lực giảm đối với đồng đô la và thường làm tăng giá vàng. Lịch sử cho thấy, những giai đoạn thay đổi chính sách của đô la Mỹ và căng thẳng địa chính trị đã dẫn đến các thị trường bò lớn về vàng. Sau khi kết thúc khả năng chuyển đổi trực tiếp của đô la sang vàng vào năm 1971, giá kim loại này đã tăng từ 35 USD lên hơn 800 USD mỗi ounce trong vòng một thập kỷ. Chúng tôi thấy những điểm tương đồng trong bối cảnh hiện tại có thể hỗ trợ cho một sự bùng nổ tương tự. Với việc độ biến động ngụ ý đang tăng, việc mua trực tiếp các tùy chọn gọi đang trở nên đắt đỏ hơn. Chúng tôi đề nghị các nhà giao dịch xem xét sử dụng các chiến lược bull call spread để giảm thiểu chi phí cao về phí bảo hiểm. Chiến lược này cho phép tham gia vào sự đi lên hướng tới mục tiêu bứt phá trong khi xác định rủi ro và giảm thiểu vốn yêu cầu ban đầu.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.