Chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục mới, nhờ vào việc thiếu những yếu tố giảm giá. Sự tăng trưởng này đã tiếp tục sau khi công bố các số liệu lạm phát của Mỹ thấp hơn dự kiến và dữ liệu hoạt động kinh tế Mỹ mạnh mẽ. Trong khi thời hạn thuế quan ngày 1 tháng 8 có thể tác động phòng thủ đến thị trường, các xu hướng trong quá khứ cho thấy những kết quả tích cực có thể xảy ra. Các rủi ro bao gồm lo ngại về tăng trưởng liên quan đến thuế quan hoặc một sự thay đổi chính sách thắt chặt lãi suất. Mặc dù vậy, Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì hoặc cắt giảm lãi suất, hỗ trợ xu hướng tăng của thị trường trong tương lai. Trên biểu đồ 4 giờ, S&P 500 đã bứt phá, kiểm tra lại mức kháng cự đã chuyển thành hỗ trợ và thấy động lực tăng lên. Các nhà đầu tư có thể tham gia gần mức hỗ trợ hiện tại để hướng tới những mức cao mới, trong khi các nhà bán khống có thể nhắm đến sự giảm giá xuống mức 6,246 nếu hỗ trợ bị phá vỡ. Trên biểu đồ 1 giờ, khoảng từ 6,323 đến 6,333 có thể đóng vai trò là hỗ trợ cho những nhà đầu tư tiềm năng. Các nhà bán khống sẽ tập trung vào việc phá vỡ dưới mức này để thách thức triển vọng tăng giá và nhắm tới mức thấp mới. Chủ tịch Fed Powell sẽ phát biểu hôm nay nhưng sẽ không thảo luận về chính sách tiền tệ. Các số liệu về yêu cầu thất nghiệp của Mỹ và PMIs sơ bộ dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm, có thể tác động đến động lực thị trường. Với chỉ số S&P 500 tăng khoảng 15% tính từ đầu năm, chúng tôi tin rằng động lực tiềm ẩn hỗ trợ cho các chiến lược tăng giá. Các nhà giao dịch phái sinh nên xem xét việc mua các quyền chọn call để tham gia vào sự tăng giá thêm nữa trong khi duy trì một hồ sơ rủi ro được xác định, như được phân tích. Điều này phù hợp với dự đoán rằng các nhà đầu tư sẽ tham gia vào các mức hỗ trợ kỹ thuật để hướng tới những mức cao kỷ lục mới. Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, đang giao dịch gần mức thấp của nhiều năm, gần đây nằm dưới mức 13. Môi trường biến động thấp này có nghĩa là phí quyền chọn tương đối rẻ cho cả cược tăng giá và giảm giá. Chúng tôi xem đây là một cơ hội để cấu trúc các giao dịch, đặc biệt là mua quyền chọn, với chi phí thấp hơn bình thường. Để chuẩn bị cho các rủi ro như thời hạn thuế quan ngày 1 tháng 8, việc mua các quyền chọn put là một chiến lược phòng ngừa khôn ngoan. Lịch sử cho thấy, thị trường thường trải qua sự biến động gia tăng dẫn đến những sự kiện như vậy, và sở hữu quyền chọn put cung cấp một mạng lưới an toàn rõ ràng. Nếu giá phá vỡ dưới các mức hỗ trợ đã đề cập trong phân tích, những vị thế bảo vệ này sẽ hạn chế tổn thất cho một danh mục đầu tư dài hạn.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.