Chỉ số Dẫn đầu Westpac-Melbourne Institute cho nền kinh tế Australia cho thấy động lực đang dừng lại, chậm lại với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hóa theo quý là 0,03% trong tháng 6 từ 0,11% trong tháng 5. Chỉ số này dự đoán tốc độ hoạt động kinh tế có khả năng xảy ra so với xu hướng trong khoảng từ ba đến chín tháng. Sự chậm lại chủ yếu bị ảnh hưởng bởi giá hàng hóa giảm, tâm lý thấp hơn và số giờ làm việc giảm. Các nhà phân tích cảnh báo về nguy cơ yếu kém trong ngắn hạn, đặc biệt nếu các hỗ trợ hiện tại từ thị trường tài chính, kỳ vọng lãi suất và tăng trưởng của Mỹ giảm. Trong thị trường tiền tệ, AUD/USD vẫn tương đối ổn định trong phiên giao dịch. Dựa trên các số liệu từ chỉ số Dẫn đầu mới nhất, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên áp dụng tư thế phòng thủ hơn. Tỷ lệ tăng trưởng của chỉ số đã chậm lại gần như về صفر, điều này báo hiệu rằng động lực tiến phía trước của nền kinh tế đang dừng lại. Điều này gợi ý rằng cần chuẩn bị cho một giai đoạn tăng trưởng thấp hoặc một sự suy thoái tiềm tàng thay vì theo đuổi những lợi nhuận hơn nữa. Sự kéo lùi từ giá hàng hóa là một mối quan tâm chính, với dữ liệu gần đây cho thấy giá quặng sắt đã giảm xuống dưới 105 đô la mỗi tấn, một sụt giảm đáng kể so với mức cao trước đó trong năm. Là hàng xuất khẩu hàng đầu của Australia, sự yếu kém này trực tiếp gây áp lực lên nền kinh tế và đồng tiền. Do đó, chúng ta nên xem xét các chiến lược có lợi từ một ngành nguyên liệu đang suy giảm. Trong nước, việc báo cáo đề cập đến số giờ làm việc yếu đi được hỗ trợ bởi các số liệu chính thức mới nhất, khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,1% khi thị trường lao động hạ nhiệt. Điều này được cộng hưởng bởi tâm lý tiêu dùng liên tục thấp, đã duy trì trong vùng tiêu cực dưới 85 điểm trong hơn một năm. Những yếu tố này cho thấy sự yếu kém trong các công ty hướng đến người tiêu dùng, khiến chúng trở nên không hấp dẫn cho các cược tăng giá. Trong khi AUD/USD hiện ổn định, chúng tôi xem đây như một sự bình yên tạm thời trước một cơn bão tiềm tàng. Lịch sử cho thấy đô la Australia hoạt động như một đồng tiền có beta cao, giảm mạnh khi nỗi lo ngại về tăng trưởng toàn cầu gia tăng, như đã diễn ra trong sự sụp đổ giá hàng hóa năm 2015-2016. Sự yếu kém được đề cập trong phân tích gợi ý một rủi ro đi xuống tương tự nếu sức mạnh kinh tế Mỹ suy yếu. Do đó, phản ứng chính của chúng tôi nên là mua bảo vệ chống lại nguy cơ giảm giá tiềm năng trong thị trường Australia. Chúng tôi thấy giá trị trong việc mua quyền chọn bán trên chỉ số ASX 200 để phòng ngừa một cuộc bán tháo cổ phiếu rộng rãi hơn. Hơn nữa, việc mua quyền chọn bán trên AUD/USD cung cấp một cách trực tiếp và hiệu quả về vốn để định vị cho sự yếu kém của đồng tiền mà các dữ liệu kinh tế cơ bản hiện nay đang ám chỉ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.