Renasant đã công bố doanh thu hàng quý là 267.19 triệu USD cho tháng 6 năm 2025, tăng 63.1% so với năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) giữ nguyên ở mức 0.69 USD, không thay đổi so với năm trước. Doanh thu vượt kỳ vọng 3.07% so với ước tính đồng thuận của Zacks là 259.23 triệu USD. Tuy nhiên, EPS thấp hơn ước tính đồng thuận là 0.74 USD, dẫn đến một sự thiếu hụt 6.76%. Các chỉ số hiệu suất chính so với ước tính cho thấy biên lãi ròng là 3.9%, cao hơn một chút so với 3.7% mà thị trường mong đợi. Tỷ lệ hiệu quả đạt 67.6%, so với 62.2% dự kiến, trong khi tổng số khoản vay không hiệu quả đạt 141.86 triệu USD, vượt qua ước tính 102.76 triệu USD. Tỷ lệ khấu hao khoản vay ròng hàng năm được báo cáo là 0.3%, cao hơn so với 0.1% dự kiến. Tổng tài sản không sinh lời đạt 153.61 triệu USD, vượt qua ước tính 114.25 triệu USD. Số dư trung bình của các tài sản sinh lãi tổng cộng là 23.21 tỷ USD, cao hơn một chút so với 23.16 tỷ USD dự kiến. Thu nhập lãi ròng đạt 218.86 triệu USD, trong khi thu nhập lãi ròng (FTE) là 222.72 triệu USD, vượt qua dự kiến lần lượt là 209.28 triệu USD và 213.71 triệu USD. Tổng thu nhập không lãi đạt 48.33 triệu USD, thấp hơn so với 49.97 triệu USD được dự đoán. Dựa trên các công bố tài chính gần đây, chúng tôi thấy sự tăng trưởng doanh thu đáng kể như một yếu tố có thể phân tâm khỏi những vấn đề cấp bách hơn. Việc không tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu song song với sự tăng vọt doanh thu là mối quan tâm chính đối với chúng tôi. Điều này gợi ý rằng lợi nhuận đang bị siết lại, một xu hướng mà chúng tôi cần theo dõi chặt chẽ. Sự gia tăng đột ngột trong tổng số khoản vay không hiệu quả, vượt xa các ước tính, báo hiệu sự suy giảm chất lượng tín dụng. Chúng tôi tin rằng điều này đòi hỏi một lập trường bi quan và các nhà giao dịch nên xem xét việc mua quyền chọn bán để bảo vệ chống lại sự suy giảm tiềm năng của giá cổ phiếu. Chiến lược này cho phép tận dụng chuyển động xuống trong khi giới hạn rủi ro ở mức phí đã trả. Mối quan ngại này được khuếch đại bởi các xu hướng thị trường rộng lớn hơn, khi Báo cáo Ngân hàng Hàng quý của FDIC cho quý I năm 2024 ghi nhận sự gia tăng tiếp tục trong số dư khoản vay không hiện tại, đặc biệt là trong các danh mục bất động sản thương mại. Các con số của Renasant có vẻ như là một phần của mô hình đáng lo ngại trong toàn bộ lĩnh vực này, có thể dẫn đến việc định giá lại rủi ro cho các ngân hàng khu vực. Chúng tôi xem đây là một cản trở đáng kể. Tín hiệu mâu thuẫn giữa việc doanh thu vượt kỳ vọng và lợi nhuận thấp hơn có khả năng làm tăng sự biến động ngụ ý của cổ phiếu. Môi trường này có thể thuận lợi cho các nhà giao dịch muốn thực hiện các chiến lược long straddles hoặc strangles, những chiến lược có lợi từ sự biến động giá lớn theo bất kỳ hướng nào. Tuy nhiên, thiên hướng của chúng tôi vẫn nghiêng về chiều hướng đi xuống do những điểm yếu cơ bản. Chúng tôi cũng lo ngại về hiệu suất hoạt động của công ty, khi tỷ lệ hiệu quả kém hơn nhiều so với kỳ vọng. Điều này chỉ ra rằng chi phí đang gia tăng nhanh hơn thu nhập, tác động trực tiếp đến khả năng sinh lời. Kết hợp với việc gấp ba lần ước tính tỷ lệ khấu hao khoản vay ròng hàng năm, nó vẽ lên một bức tranh về chất lượng tài sản suy giảm và áp lực hoạt động.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.