Sự tự tin của người tiêu dùng ở Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm xuống 83.5 vào tháng Bảy từ 85.1 trong tháng trước. Sự sụt giảm này phản ánh sự thay đổi trong tâm trạng của người tiêu dùng trong khoảng thời gian đó. Các chỉ số như vậy cung cấp cái nhìn tổng quan về cách mà người tiêu dùng trung bình cảm thấy về tình hình tài chính của họ và nền kinh tế rộng lớn hơn. Những thay đổi trong sự tự tin của người tiêu dùng có thể chỉ ra hành vi chi tiêu trong tương lai trên thị trường.

Các yếu tố ảnh hưởng đến sự tự tin của người tiêu dùng

Sự giảm sút của chỉ số cho thấy chúng ta nên dự đoán chi tiêu nội địa sẽ giảm xuống trong tương lai gần. Cảm xúc này thường dẫn đến sự yếu kém trong lĩnh vực bán lẻ, ô tô và các lĩnh vực phụ thuộc vào người tiêu dùng khác. Do đó, các chiến lược phái sinh nên bắt đầu tính đến triển vọng giảm giá hơn đối với các công ty phụ thuộc vào tiêu dùng nội địa. Tâm lý yếu kém này liên quan trực tiếp đến lạm phát dai dẳng của Thổ Nhĩ Kỳ, với số liệu chính thức gần đây cho thấy tỷ lệ hàng năm là 75.45% vào tháng Năm. Áp lực giá cả mạnh mẽ như vậy làm suy giảm sức mua của các hộ gia đình và giải thích lý do tại sao sự tự tin đang sụt giảm. Chúng tôi dự đoán vấn đề cốt lõi này sẽ tiếp tục kìm hãm hiệu suất của các cổ phiếu tập trung vào người tiêu dùng. Dưới những điều kiện này, chúng tôi dự đoán áp lực tiếp tục lên đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ, vốn đã suy yếu xuống dưới 32 so với đô la Mỹ trong năm nay. Các nhà giao dịch có thể sử dụng quyền chọn để định vị cho sự suy giảm hơn nữa trong đồng tiền này. Sự sụt giảm trong sự tự tin càng làm tăng cường độ yếu kém cơ bản của tỷ giá hối đoái.

Chiến lược định vị thị trường

Đối với chỉ số cổ phiếu BIST 100, việc mua quyền chọn bán cung cấp một lá chắn trực tiếp chống lại sự sụt giảm tiềm năng của thị trường. Lịch sử cho thấy, những giai đoạn mà sự tự tin của người tiêu dùng duy trì dưới mức 85 thường đi trước các đợt điều chỉnh trong thị trường chứng khoán. Điều này khiến cho việc định vị phòng ngừa trở thành một chiến lược hợp lý cho những tuần sắp tới. Tuy nhiên, chúng ta cũng phải công nhận cam kết của ngân hàng trung ương trong việc chống lại lạm phát với mức lãi suất chính sách giữ ở 50%. Chính sách tiền tệ này là một lực lượng đối kháng đáng kể nhằm ổn định nền kinh tế. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy các biện pháp này đang có hiệu quả có thể tạo ra các đợt đảo chiều ngắn hạn mạnh mẽ, vì vậy các vị thế cần được quản lý cẩn thận.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.