Futures Dow Jones đã tăng 0,32% lên 44,850 trong giờ giao dịch ở Châu Âu trước khi mở cửa thị trường Mỹ. Futures S&P 500 tăng 0,28% lên 6,360, trong khi Futures Nasdaq 100 nhích nhẹ 0,13% lên khoảng 23,250. Thị trường đã có động lực sau khi một thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Nhật Bản được công bố, đánh thuế 15% lên xuất khẩu của Nhật Bản sang Mỹ, với Nhật Bản cam kết đầu tư 550 tỷ USD vào Mỹ. Ngoài ra, các nhà quan sát thị trường đang hướng tới các kết quả kinh doanh quan trọng từ các công ty công nghệ lớn như Tesla và Alphabet.

Hiệu suất Dow Jones và S&P

Dow Jones đã tăng 0,4% và S&P 500 tăng 0,06%, trong khi Nasdaq Composite giảm 0,39% do sự sụt giảm của các cổ phiếu bán dẫn. Nvidia giảm 2,4%, và Broadcom giảm 3,3% giữa những thông tin về việc tạm hoãn một dự án AI giữa SoftBank và OpenAI. Tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi kết quả kinh doanh đáng thất vọng từ một số công ty. Lockheed Martin giảm 10,8%, Philip Morris giảm 8,2%, và General Motors giảm 8% do những lo ngại về thuế quan tác động đến dự báo lợi nhuận. Chỉ số Dow Jones Industrial Average bao gồm 30 cổ phiếu giao dịch nhiều nhất của Mỹ và được điều chỉnh theo giá. Các yếu tố ảnh hưởng đến nó bao gồm lợi nhuận của công ty, dữ liệu kinh tế vĩ mô, và lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ quyết định. Chúng tôi nhận thấy một sự phân kỳ rõ rệt giữa các ngành công nghiệp và công nghệ, gợi ý rằng một chiến lược giao dịch ghép đôi có thể hiệu quả. Với sức mạnh tương đối của Dow, chúng tôi thấy tiềm năng trong các chiến lược tăng giá trên các thành phần của nó trong khi đồng thời bảo hiểm bằng các vị thế giảm giá trên chỉ số nặng về công nghệ. Với Chỉ số Biến động CBOE (VIX) gần đây giao dịch dưới mức trung bình dài hạn khoảng 14, giá quyền chọn có thể tạo ra những điểm vào hấp dẫn cho các vị thế như vậy.

Tác động của Thỏa thuận Thương mại

Thỏa thuận thương mại mới nên tạo đà cho các tên công nghiệp và sản xuất có mức đại diện cao trong chỉ số trung bình theo giá. Chúng tôi đang định vị cho dòng vốn vào Mỹ tăng lên, tham khảo các tiền lệ lịch sử nơi các khoản đầu tư nước ngoài lớn tương tự đã thúc đẩy các lĩnh vực hạ tầng trong nước. Động lực này càng ủng hộ sự ưa thích các ngành công nghiệp hơn so với công nghệ trong ngắn hạn. Chúng tôi đang chuẩn bị cho sự biến động lớn trước kết quả từ các công ty công nghệ lớn như đã đề cập. Lịch sử cho thấy, nhà sản xuất xe điện hàng đầu đã chứng kiến những biến động giá trung bình sau khi công bố kết quả vượt hơn 9%, tạo ra cơ hội cho các chiến lược như straddles hoặc strangles mà có lợi từ những biến động lớn theo cả hai hướng. Các quyền chọn bảo vệ trên các chỉ số như QQQ cũng có thể là một biện pháp phòng ngừa hợp lý chống lại sự bất ngờ tiêu cực từ những tên tuổi lớn này. Sự yếu kém đáng kể trong các cổ phiếu bán dẫn đưa ra một tín hiệu giảm giá rõ ràng cho phân khúc cụ thể này. Quỹ ETF Bán dẫn VanEck (SOXX) đã hoạt động kém hơn so với thị trường rộng lớn hơn, gần đây đã giảm hơn 5% trong tháng qua, phản ánh lo ngại về nhu cầu liên quan đến AI bão hòa và việc tạm ngừng đầu tư được báo cáo. Chúng tôi tin rằng xu hướng này có thể tiếp tục, khiến các vị thế giảm giá trên các tên tuổi chủ chốt trong lĩnh vực này trở thành một đề xuất hấp dẫn. Kết quả kém từ các công ty hàng không vũ trụ và ô tô làm nổi bật các rủi ro ngoài lĩnh vực công nghệ, gợi ý rằng một cách tiếp cận chọn lọc là cần thiết. Dữ liệu gần đây từ FactSet cho thấy, trong khi lợi nhuận tổng hợp của S&P 500 được dự báo sẽ tăng, số lượng các công ty đưa ra thông báo tiêu cực trước đã tăng 4% so với mức trung bình năm năm. Điều này cho thấy các nhà giao dịch nên thận trọng với các cú đánh rộng vào thị trường và tập trung vào những điểm yếu cụ thể trong ngành.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.