Thị trường chứng khoán toàn cầu đang gia tăng sau khi có thông tin về thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Nhật Bản. Thỏa thuận đề xuất mức thuế của Mỹ đối với hàng hóa Nhật Bản là 15%, thay vì hơn 25% như đã được đề xuất trước đó. Các cam kết của Nhật Bản bao gồm việc mua máy bay và gạo của Mỹ, cũng như khả năng tạo ra một quỹ tài sản quốc gia lớn cho đầu tư của Mỹ. Đồng thời, các kim loại công nghiệp đang chứng kiến sự tăng giá, làm tăng điều kiện thương mại cho các đồng tiền như đô la Úc, đồng real Brazil và đồng rand Nam Phi.

Đồng đô la Mỹ trải qua biến động giá kém

Đồng đô la Mỹ trải qua biến động giá kém, với những tổn thất gần đây có thể liên quan đến việc chuyển hướng phân bổ tài sản sang châu Âu và các thị trường mới nổi. Có sự kỳ vọng xung quanh việc công bố doanh số nhà hiện có vào tháng 6, cho thấy những phát triển tích cực tiềm năng trong lĩnh vực nhà ở. Các đồng tiền hàng hóa có thể hoạt động như những công cụ bảo hiểm, nếu có bất kỳ thay đổi bất ngờ nào trong chính sách tài chính của Mỹ. Các động lực trong thị trường tiền tệ vẫn đang phức tạp, nhấn mạnh tính đa dạng của các hoạt động tài chính hiện đang diễn ra trên toàn cầu. Chúng tôi coi thỏa thuận thương mại được công bố là yếu tố xúc tác trực tiếp cho tâm lý rủi ro gia tăng trên thị trường. Chúng tôi đang định vị cho điều này bằng cách mua các quyền chọn mua trên các chỉ số chứng khoán rộng, có độ tương quan cao với tăng trưởng toàn cầu. Chẳng hạn, S&P 500 đã tăng hơn 4% trong tháng trước, và chúng tôi kỳ vọng động lực tích cực này sẽ tiếp tục. Sự tăng giá trong các vật liệu công nghiệp, với giá đồng gần đây giao dịch trên $4,50 mỗi pound, cung cấp một tín hiệu rõ ràng về sự phục hồi của hoạt động kinh tế. Điều này củng cố chiến lược của chúng tôi trong việc đầu tư vào các đồng tiền liên kết hàng hóa thông qua các hợp đồng phái sinh trên đô la Úc. Lịch sử cho thấy, tỷ giá AUD/USD có sự tương quan tích cực mạnh mẽ trên 0,7 với giá kim loại cơ bản trong các thời kỳ mở rộng toàn cầu.

Định vị cho sự mạnh mẽ trong lĩnh vực nhà ở

Với động thái giá kém của đồng đô la, chúng tôi đang xem xét các quyền chọn bán trên Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) khi nó thử thách các mức hỗ trợ quan trọng. Chỉ số này gần đây đã dao động quanh mức 104, và một sự phá vỡ quyết định về phía thấp hơn có thể tăng tốc chuyển hướng phân bổ tài sản đã đề cập. Dữ liệu gần đây từ Viện Tài chính Quốc tế cho thấy các thị trường mới nổi đã nhận được hơn 30 tỷ đô la trong dòng vốn đầu tư danh mục vào tháng trước, xác nhận rằng vốn đang di chuyển ra khỏi các tài sản đô la. Chúng tôi cũng đang định vị cho sức mạnh dự kiến trong lĩnh vực nhà ở đã được đề cập trong báo cáo. Dữ liệu gần nhất từ Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia, dù cho thấy một chút sụt giảm, nhưng đã chỉ ra rằng giá nhà hiện tại đã tăng so với năm trước, cho thấy nhu cầu cơ bản vẫn duy trì vững chắc. Do đó, các quyền chọn mua trên các quỹ ETF xây dựng nhà có thể nắm bắt được sự tăng giá từ bất kỳ bất ngờ tích cực nào trong các số liệu doanh số tháng 6. Đối với những ai có mức độ tiếp xúc lớn ở trong nước, chúng tôi tin rằng việc sử dụng các quyền chọn trên các đồng tiền hàng hóa đã nêu là một cách bảo hiểm hiệu quả. Một sự thắt chặt bất ngờ của chính sách tài chính Mỹ có thể tạo áp lực lên cổ phiếu và trái phiếu địa phương. Tuy nhiên, một vị thế mua vào đồng real Brazil hoặc đồng rand Nam Phi có thể hoạt động tốt trong kịch bản đó do mối liên hệ của chúng với đợt tăng giá vật liệu toàn cầu.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.