Morgan Stanley đã tăng mục tiêu S&P 500 lên 7200, dự đoán mức này sẽ đạt được vào giữa năm 2026. Họ cho rằng dự báo này dựa trên một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường. Các yếu tố này bao gồm lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ, các thỏa thuận thương mại mới, và một nền kinh tế Hoa Kỳ vững mạnh. Các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi cũng là phần trong phân tích của họ.

Tác Động Của AI Và Các Yếu Tố Khác

Morgan Stanley cũng xem xét tác động của việc áp dụng AI như một yếu tố góp phần vào triển vọng tích cực của họ. Các yếu tố khác bao gồm đồng đô la Mỹ yếu hơn và dự đoán cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Với mục tiêu dài hạn mới của công ty, chúng tôi tin rằng phản ứng ngắn hạn phù hợp là định vị cho sự tăng trưởng tiếp tục trong khi quản lý rủi ro trong những lần giảm giá. Chiến lược trong những tuần tới nên là mua vào khi thị trường yếu hơn là bán ra khi thị trường mạnh. Chúng tôi xem dự báo này như một cơ sở vững chắc cho tư tưởng “mua khi giảm”. Triển vọng tích cực này có nghĩa là chúng tôi nên ủng hộ việc mua các quyền chọn mua trên S&P 500 hoặc các quỹ ETF tương ứng của nó, đặc biệt là trong những lần giảm giá. Với chỉ số gần đây giao dịch trên 5.300, bất kỳ sự kéo lùi nào cũng mang đến cơ hội giảm giá để thiết lập các vị thế dài với rủi ro được xác định. Điều này cho phép chúng tôi tham gia vào sự tăng trưởng được dự đoán bởi nhóm của Wilson mà không cần đòn bẩy quá mức. Chúng tôi cũng sẽ xem xét việc bán các spread quyền chọn bán ngoài tiền để thu lợi từ phí bảo hiểm và thể hiện quan điểm tích cực với xác suất thành công cao hơn. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) đã dao động ở mức thấp, gần đây là khoảng 13, điều này có nghĩa là phí quyền chọn tương đối rẻ. Điều này làm cho các chiến lược có rủi ro xác định có lợi từ một thị trường ổn định hoặc đang tăng trở nên đặc biệt hấp dẫn.

Cơ Hội Dựa Trên Ngành

Sự nhấn mạnh vào trí tuệ nhân tạo như một động lực cho thấy chúng ta cũng nên xem xét các quyền chọn trên các ngành cụ thể. Quỹ SPDR Công Nghệ Chọn Lọc (XLK), ví dụ, đã tăng hơn 25% trong năm qua, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự nhiệt tình về AI cho các khoản đầu tư hàng đầu của nó. Chúng tôi có thể sử dụng các quyền chọn trên các ETF như vậy để có được sự tiếp xúc tập trung hơn với chủ đề quan trọng này. Dự báo về đồng đô la yếu hơn và các đợt cắt giảm lãi suất sắp tới thêm một lớp nữa cho chiến lược của chúng tôi. Lịch sử cho thấy các thị trường thường tăng giá sau khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu một chu kỳ cắt giảm, và dữ liệu tương lai về lãi suất từ CME Group hiện tại cho thấy xác suất cao cho lần cắt giảm đầu tiên xảy ra vào cuối năm nay. Do đó, chúng tôi nên chuẩn bị cho sự biến động tăng xung quanh các báo cáo lạm phát và các cuộc họp của Fed sắp tới, sử dụng những sự kiện này làm điểm vào cho các vị thế tích cực của chúng tôi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.