Một ý tưởng giao dịch gần đây liên quan đến việc mở vị thế bán đối với hợp đồng tương lai dầu thô, được chỉ ra bởi nhiều yếu tố kỹ thuật. Hợp đồng tương lai dầu thô nhẹ đang giao dịch gần mức $69.84, thể hiện một mô hình cờ giảm sau khi retest kênh tăng bị phá vỡ, cho thấy ngưỡng kháng cự. Phân tích Volume Profile cho thấy giá đang kiểm tra Giá trị Khu vực Thấp, làm tăng cường độ kháng cự. Mức $70 tâm lý đã đóng vai trò là một ngưỡng kháng cự tròn số, thường liên quan đến việc chốt lời một phần. Các mô hình lịch sử cho thấy sự điều chỉnh sau các đợt tăng 9% gần đây, có khả năng báo hiệu sự suy giảm. Sự gia tăng do tâm lý lạc quan từ các chỉ số NASDAQ và S&P nhờ vào lợi nhuận của Meta và Microsoft đã ảnh hưởng đến giá dầu thô. Loại chuyển động theo tâm lý này thường mang tính tạm thời. Chiến lược giao dịch bao gồm việc đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời ở mức 1.5%, sau đó điều chỉnh xuống 1%, với một nửa vị thế được giảm xuống ở mức $69.64 để đảm bảo giao dịch không rủi ro. Kinh tế Trung Quốc đang chậm lại, với PMI giảm xuống còn 49.3, báo hiệu nhu cầu dầu giảm do Trung Quốc là nước tiêu thụ dầu lớn nhất. Mặc dù tăng trưởng GDP quý 2, những điểm yếu vẫn rõ rệt, cộng thêm sự chuyển đổi sang xe điện. Nguồn cung dầu từ các nước không thuộc OPEC+ cũng góp phần vào nguy cơ cung vượt cầu. Các sự kiện địa chính trị cũng có thể ảnh hưởng đến giá dầu một cách không thể đoán trước. Tâm lý hiện tại đang tiêu cực do sản lượng dầu vượt quá nhu cầu, nhưng tình hình có thể thay đổi nhanh chóng. Các nhà giao dịch nên theo dõi dữ liệu kinh tế của Trung Quốc, hành động của OPEC+ và các diễn biến địa chính trị để đưa ra quyết định thông minh. Dựa trên hành động thị trường tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2025, chúng ta thấy giá dầu thô đang vật lộn quanh mốc quan trọng $70 mỗi thùng. Đợt tăng gần đây dường như đang mất đà, tạo ra thiết lập có khả năng thuận lợi cho các vị thế bán trong những tuần tới. Các nhà giao dịch nên thận trọng để không bị cuốn vào bất kỳ tâm lý lạc quan nào còn sót lại từ thị trường chứng khoán rộng lớn hơn. Từ quan điểm kỹ thuật, giá dầu đang đẩy lên một ngưỡng trần từng là một ngưỡng sàn. Việc retest kênh tăng bị phá vỡ trên biểu đồ 4 giờ cho thấy các nhà bán đang tham gia ở ngưỡng kháng cự này. Chúng tôi cũng đang theo dõi các khu vực mà nhiều giao dịch đã diễn ra gần đây, cụ thể là gần mức $70, điều này tạo thêm một lớp kháng cự mạnh mẽ. Cản trở lớn nhất đối với giá dầu là sự chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc. Chỉ số PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc vừa được công bố là 49.3 cho tháng 7, xác nhận sự co hẹp trong hoạt động sản xuất. Điều này phù hợp với dữ liệu nhập khẩu gần đây cho thấy mức giảm xuống 10.8 triệu thùng/ngày, thấp hơn rất nhiều so với các mức đỉnh mà chúng ta đã thấy năm ngoái, điều này dấy lên nhiều câu hỏi nghiêm túc về nhu cầu trong ngắn hạn. Về phía cung, thị trường có rất nhiều dầu có sẵn. Báo cáo EIA mới nhất cho thấy sản lượng của Mỹ đạt mức kỷ lục mới là 13.5 triệu thùng/ngày, và OPEC+ đã liên tục tăng sản lượng của mình. Tất cả sự chú ý sẽ đổ dồn vào cuộc họp OPEC+ sắp tới vào đầu tháng 8 để xem họ có điều chỉnh kế hoạch sản xuất của mình để phản ứng với sự yếu kém của Trung Quốc hay không. Nhìn lại hành động giá trong năm qua, chúng ta đã liên tục thấy các đợt tăng mạnh 5% hoặc hơn bị xóa bỏ nhanh chóng. Đợt tăng 9% gần đây từ mức thấp cảm giác như đã bị kéo dài, đặc biệt là khi nó được thúc đẩy một phần bởi sự phấn khích từ lợi nhuận công nghệ hơn là từ các yếu tố cơ bản bền vững của dầu mỏ. Một đợt điều chỉnh càng có khả năng xảy ra dựa trên các mô hình lịch sử này. Đối với các nhà giao dịch phái sinh, môi trường này có thể ưu tiên các chiến lược lợi ích từ sự giảm giá hoặc chuyển động đi ngang. Điều này có thể bao gồm việc mua quyền chọn bán để suy đoán vào một đợt giảm xuống mức giữa $60 với rủi ro đã được xác định. Các nhà giao dịch thận trọng hơn có thể xem xét việc bán các hợp đồng quyền chọn mua nằm ngoài tiền trên mức kháng cự hiện tại gần $71-$72. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải giữ cảnh giác đối với những thay đổi bất ngờ của thị trường. Những căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông hoặc bất kỳ bất ngờ nào từ cuộc họp OPEC+ sắp tới có thể dễ dàng khiến giá tăng đột biến trái ngược với xu hướng hiện tại. Do đó, việc quản lý rủi ro với các lệnh dừng lỗ chặt chẽ cho bất kỳ vị thế bán nào là rất cần thiết.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.