Các chỉ số châu Âu có kết quả trái chiều, với CAC của Pháp và FTSE MIB của Italy giảm hơn 1,1%. Chỉ số Ibex của Tây Ban Nha tăng nhẹ 0,11%. Tỷ lệ đóng cửa của các chỉ số chính như sau: DAX của Đức giảm 0,73%, CAC của Pháp giảm 1,14%, FTSE 100 của Vương quốc Anh giảm nhẹ 0,05%, trong khi FTSE MIB của Italy giảm 1,56%.

Thị Trường Nợ Châu Âu

Trong thị trường nợ châu Âu, lợi suất đã giảm, ngoại trừ Italy giữ nguyên. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Tây Ban Nha là 3,271%, của Đức là 2,693%, của Pháp là 3,347%, và của Vương quốc Anh là 4,572%. Tại Mỹ, thị trường chứng khoán duy trì mức tăng của các chỉ số. Chỉ số Dow giảm nhẹ 0,01%, trong khi chỉ số S&P tăng 0,47%, NASDAQ tăng 0,87%, và Russell 2000 giảm 0,30%. Cổ phiếu của Microsoft đã tăng 4,4%, và cổ phiếu của Meta tăng 11,85%. Cổ phiếu của Apple và Amazon đang chờ báo cáo sau khi đóng cửa, với Apple giảm nhẹ và Amazon tăng 1,74%. Lãi suất tại Mỹ cho thấy sự giảm ở nhiều thời hạn khác nhau, với lợi suất 10 năm ở mức 4,340%. Hàng hóa biến động, với đồng giảm, dầu thô giảm, và vàng tăng 0,60%. Bitcoin tăng giá, giao dịch ở mức 118,298 USD. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vẫn ở mức thấp, và Core PCE vượt qua kỳ vọng nhẹ ở mức 2,8%.

Điểm Yếu Của Thị Trường Châu Âu

Với thị trường châu Âu thể hiện sự yếu kém đáng kể, đặc biệt tại Pháp và Italy, chúng ta thấy cơ hội để phòng ngừa rủi ro trước sự suy giảm thêm. Việc CAC và FTSE MIB giảm trên 1% cho thấy các nhà giao dịch nên xem xét mua tùy chọn put trên các quỹ ETF chỉ số châu Âu trong những tuần tới. Dữ liệu gần đây cho thấy mối quan ngại về thâm hụt ngân sách ở Pháp và bất ổn chính trị ở Italy đang ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư, khiến đây trở thành cách bảo vệ danh mục đầu tư rất hợp lý. Sự phân hóa trong thị trường Mỹ, với NASDAQ tập trung vào công nghệ tăng mạnh trong khi Russell 2000 giảm, cho thấy một chiến lược giao dịch cặp rõ ràng. Chúng ta nên xem xét mua tùy chọn call trên NASDAQ 100 trong khi đồng thời mua put trên Russell 2000. Sự phân kỳ này giống với mô hình mà chúng ta thấy vào cuối năm 2023 và đầu năm 2024, khi các công ty công nghệ lớn vượt trội hơn so với thị trường rộng lớn trong bối cảnh bất ổn kinh tế. Cổ phiếu của Apple và Amazon tối nay đại diện cho một sự kiện biến động lớn, đặc biệt khi Microsoft và Meta đã gây ra những biến động lớn trên thị trường. Khi có sự không chắc chắn, chúng ta có thể sử dụng straddles hoặc strangles trên hai cổ phiếu này để kiếm lợi từ sự dao động giá lớn theo cả hai hướng. Trong quá khứ, những cổ phiếu như vậy đã chứng kiến những biến động trung bình sau khi công bố lợi nhuận trên 5%, khiến chi phí của các tùy chọn trở thành một cược đáng giá vào phản ứng mạnh. Sự sụt giảm mạnh của đồng do tin tức về thuế quan cho thấy tâm lý tránh rủi ro đối với các ngành công nghiệp và vật liệu toàn cầu. Điều này gợi nhớ đến giai đoạn chiến tranh thương mại 2018-2019, tạo ra áp lực liên tục lên các lĩnh vực chu kỳ. Chúng ta nên xem xét mua put trên các quỹ ETF ngành khai thác và công nghiệp để phòng ngừa trước các tranh chấp thương mại tiềm năng mới. Dù lạm phát hơi cao hơn dự kiến với Core PCE ở mức 2,8%, lợi suất trái phiếu Mỹ đang giảm, cho thấy thị trường lo lắng hơn về sự chậm lại tăng trưởng hơn là về Cục Dự trữ Liên bang. Sự nhầm lẫn này tạo ra cơ hội để giao dịch các tùy chọn trên các quỹ ETF trái phiếu chính phủ như TLT, đặt cược vào sự biến động lãi suất tiếp tục. Cuộc họp gần đây của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy một ủy ban chia rẽ về con đường lãi suất tương lai, điều này hỗ trợ cho trường hợp sẽ có nhiều biến động hơn trên thị trường trái phiếu. Vàng đang tăng trong khi dầu giảm, điều này củng cố một xu hướng hướng về sự an toàn và tránh xa các tài sản liên quan đến tăng trưởng kinh tế. Với VIX, một thước đo nỗi sợ của thị trường, vẫn ở mức tương đối thấp khoảng 14, việc mua các tùy chọn call VIX có vẻ là một cách rẻ để bảo hiểm chống lại cú sốc lớn trên thị trường. Chiến lược như vậy sẽ bảo vệ chống lại nhiều rủi ro mà chúng ta đang thấy trên các thị trường khác.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.