S&P 500 giảm nhẹ sau những bình luận diều hâu từ Chủ tịch Fed Jerome Powell nhưng được dự báo sẽ phục hồi với mức tăng 0.9%, được hỗ trợ bởi kết quả mạnh mẽ từ Meta và Microsoft. Nasdaq 100 cũng có sự gia tăng và dự đoán sẽ đạt mức cao mới, với mức tăng 1.3% được kỳ vọng. Một khảo sát tâm lý gần đây báo cáo rằng 40.3% nhà đầu tư lạc quan, so với 33.0% nghi ngờ. Tuy nhiên, một hình mẫu đỉnh tiềm năng trong S&P 500 có thể gợi ý sự cẩn trọng trong thời gian tới. Trong khi đó, VIX ghi nhận sự biến động, cho thấy khả năng thị trường có thể bất ổn, với mức giảm gần đây cho thấy nỗi sợ thị trường giảm sút.

Hiệu suất Hệ thống Phá vỡ Biến động

Hệ thống Phá vỡ Biến động đã mang lại lợi nhuận kể từ tháng 6 năm 2025 và tiếp tục nắm bắt các xu hướng quan trọng của thị trường mặc dù có những đợt điều chỉnh ngắn hạn. Các tín hiệu giao dịch theo mùa cho thấy có thể kết thúc sức mạnh ngắn hạn của thị trường. Hợp đồng tương lai S&P giao dịch gần mức kỷ lục 6,469, được hỗ trợ bởi lợi nhuận từ các công ty công nghệ lớn. Giá dầu thô đóng cửa tăng trong bối cảnh tâm lý tích cực và lo ngại về thuế nhưng phải đối mặt với áp lực từ sự thay đổi sản xuất của OPEC+. Dự báo cho thấy giá dầu thô có thể giảm theo thời gian, phù hợp với sự không chắc chắn của thị trường và gia tăng sản lượng. Môi trường thị trường hiện tại yêu cầu quản lý cẩn thận, xét đến sự biến động thấp và định giá căng thẳng. Với S&P 500 gần mức cao kỷ lục 6,469, chúng ta thấy một bức tranh hỗn hợp khi lợi nhuận từ công nghệ mạnh mẽ lại va chạm với tín hiệu diều hâu từ Fed. Điều này gợi ý rằng chúng ta nên cân nhắc các chiến lược có lợi từ việc tiếp tục tăng giá nhưng cũng phải hạn chế rủi ro. Ví dụ, sử dụng chiến lược bull call spreads trên ETF Nasdaq 100 (QQQ) sẽ cho phép chúng ta tiếp tục tham gia trong khi xác định mức thua lỗ tối đa. VIX hiện đang ở mức thấp, dao động quanh 13.5, điều này lịch sử cho thấy việc mua quyền chọn rẻ hơn bình thường. Sự im ắng này trong thị trường có thể là cơ hội để mua bảo vệ trước khi bất kỳ sự biến động nào xảy ra. Chúng ta nên xem xét việc mua một số quyền chọn bán ngoài tiền trên SPY như một biện pháp bảo hiểm chi phí hiệu quả trước sự giảm giá đột ngột.

Các Xu hướng Thị Trường Tháng Tám và Tháng Chín

Chúng ta sắp bước vào tháng Tám, và dữ liệu lịch sử cho thấy tháng Tám và tháng Chín thường là những tháng khó khăn cho thị trường. Sự yếu kém theo mùa này, kết hợp với tỷ lệ lạm phát dai dẳng vẫn gần 3.5%, biện minh cho tông điệu cẩn trọng của Fed. Bán các quyền chọn gọi được đảm bảo chống lại các vị trí cổ phiếu hiện có có thể là một cách thông minh để tạo ra thu nhập trong thời kỳ có thể đi ngang hoặc giảm. Sự bùng nổ thị trường gần đây được thúc đẩy bởi một số công ty chủ chốt, như Microsoft, công bố kết quả tuyệt vời nhờ vào sự tăng trưởng đám mây do AI dẫn dắt. Chúng ta có thể sử dụng thông tin này để bán các quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt trên những cái tên chất lượng cao như vậy. Điều này cho phép chúng ta thu được phí hiện tại, với khả năng mua được cổ phiếu mạnh với giá giảm nếu thị trường điều chỉnh. Trong lĩnh vực năng lượng, giá dầu thô đang cho thấy dấu hiệu áp lực sau khi OPEC+ xác nhận sẽ bắt đầu tăng sản xuất vào tháng tới. Với giá dầu giao dịch khoảng 82 đô la mỗi thùng, các dự báo cho thấy khả năng giảm giá có vẻ đáng tin cậy khi nhiều nguồn cung trở nên sẵn có. Chúng ta có thể xem xét việc mua quyền chọn bán trên các ETF liên quan đến dầu để đầu cơ vào sự giảm giá dự kiến này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.