Trung Quốc đang hạn chế cung cấp các khoáng sản thiết yếu cho các hãng sản xuất quốc phòng phương Tây, dẫn đến sự chậm trễ trong sản xuất và tăng chi phí trong lĩnh vực quốc phòng của Hoa Kỳ. Những khoáng sản này, quan trọng cho các mặt hàng từ viên đạn đến vũ khí tiên tiến, đang ngày càng khó khăn để tìm nguồn cung khi các công ty tìm kiếm nhà cung cấp không phải từ Trung Quốc. Đầu năm nay, Bắc Kinh đã tăng cường kiểm soát xuất khẩu đối với các nguyên tố đất hiếm giữa bối cảnh căng thẳng thương mại ngày càng gia tăng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Mặc dù một số lô hàng đã phục hồi sau những nhượng bộ của Washington vào tháng Sáu, Trung Quốc vẫn tiếp tục hạn chế các khoáng sản cụ thể cho quốc phòng. Trung Quốc cung cấp khoảng 90% nguyên liệu đất hiếm của thế giới và thống trị nhiều sản phẩm vật liệu chiến lược.

Tác động đối với lĩnh vực Quốc phòng của Hoa Kỳ

Một nhà sản xuất phụ tùng drone của Hoa Kỳ đã báo cáo có thể chậm trễ tới hai tháng khi tìm kiếm nam châm không phải từ Trung Quốc. Các nguồn trong ngành cho biết giá của một số khoáng sản đã tăng mạnh, với một công ty đã được đề nghị samarium, rất quan trọng cho nam châm động cơ máy bay chiến đấu, với giá gấp 60 lần so với chi phí tiêu chuẩn. Tình hình này cho thấy sự phụ thuộc nặng nề của quân đội Hoa Kỳ vào chuỗi cung ứng từ Trung Quốc. Nhiều công nghệ quốc phòng tiên tiến, chẳng hạn như động cơ drone, hệ thống dẫn đường tên lửa, kính nhìn đêm và các thành phần vệ tinh, phụ thuộc vào các nguyên tố đất hiếm chủ yếu được cung cấp từ Trung Quốc. Những hạn chế về cung ứng đang mang lại cho Bắc Kinh sức mạnh trong bối cảnh các căng thẳng địa chính trị và thương mại đang diễn ra. Khi Trung Quốc siết chặt kiểm soát đối với các khoáng sản thiết yếu cho sản xuất quốc phòng, chúng ta đang chứng kiến áp lực rõ rệt lên cổ phiếu của các nhà thầu lớn. Cổ phiếu trong lĩnh vực quốc phòng đã kém hiệu quả hơn S&P 500 tới gần 8% trong quý vừa qua khi các nhà đầu tư bắt đầu tính đến sự chậm trễ trong sản xuất và chi phí vượt mức. Xu hướng này mở ra cơ hội rõ ràng cho các vị thế giảm giá trong những tuần tới.

Chiến lược Đầu tư và Cơ hội Thị trường

Các nhà giao dịch nên xem xét việc mua các tùy chọn bù đắp cho các công ty quốc phòng lớn như RTX và Northrop Grumman (NOC) có thời hạn vào cuối tháng Mười. Chúng tôi dự đoán những công ty này sẽ đưa ra hướng dẫn tài chính yếu hơn trong các cuộc gọi báo cáo thu nhập tiếp theo của họ do những cú sốc cung ứng này. Chiến lược này vị trí chúng tôi để hưởng lợi từ sự sụt giảm dự kiến trong giá cổ phiếu của họ sau những thông báo đó. Ngược lại, các công ty khai thác không phải từ Trung Quốc sẽ hưởng lợi rất nhiều từ sự siết chặt cung ứng này. ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX), theo dõi các nhà sản xuất toàn cầu này, đã tăng hơn 15% kể từ khi các hạn chế được siết chặt vào tháng Sáu năm nay. Chúng tôi thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa và tin rằng mua các tùy chọn mua trên REMX hoặc các nhà khai thác riêng lẻ như MP Materials (MP) là một động thái đối kháng mạnh mẽ. Tình hình địa chính trị tạo ra sự không chắc chắn cực độ, có nghĩa là sự biến động có khả năng gia tăng. Sự biến động ngụ ý trên các tùy chọn cho ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) đã tăng lên mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một biến động giá đáng kể. Một chiến lược dài hạn trên ITA có thể là cách hiệu quả để hưởng lợi từ một biến động lớn theo bất kỳ hướng nào mà không cần dự đoán kết quả cụ thể.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.