Gần đây, tông giọng diều hâu từ Chủ tịch Fed Powell và dữ liệu Non-Farm Payrolls (NFP) yếu hơn mong đợi đã dẫn đến một sự điều chỉnh trong chỉ số S&P 500. Báo cáo NFP yếu hơn đã ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng trưởng, nhưng chỉ số này đã quản lý để phục hồi các khoản lỗ sau khi các bình luận từ Williams của Fed cho thấy sự cởi mở trong cuộc họp tháng 9 sắp tới. Thị trường hiện đang dự đoán 58 điểm cơ bản cắt giảm vào cuối năm, tăng từ 35 điểm trước khi công bố NFP. Các con số lạm phát thấp hơn từ báo cáo ISM Manufacturing và UMich có thể củng cố thị trường chứng khoán. Các dữ liệu PMI Dịch vụ ISM và Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp sắp tới được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đến các chuyển động của thị trường. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tích cực và lạm phát giảm có thể đẩy S&P 500 lên các mức cao mới, khi thị trường dự đoán có thể có các đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tại Hội nghị Jackson Hole.

Phân Tích Kỹ Thuật Của SP500

Biểu đồ hàng ngày của S&P 500 cho thấy một sự điều chỉnh sau các bình luận của Powell và báo cáo NFP. Các nhà đầu tư có thể tham gia quanh mức hỗ trợ 6,170 cho một đợt tăng tiếp theo, trong khi các nhà bán lẻ sẽ nhắm đến việc phá vỡ dưới mức này để mục tiêu vào mức 5,800. Trên biểu đồ 4 giờ, các nhà đầu tư đã tận dụng một thiết lập xung quanh 6,241, trong khi các nhà bán lẻ cần đẩy giá xuống dưới điểm này để củng cố các vị thế giảm giá. Biểu đồ 1 giờ cho thấy một đáy đôi tiềm năng xung quanh 6,295, mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để đẩy giá lên cao hơn, nhưng các nhà bán lẻ nhắm đến một sự phá vỡ thấp hơn. Báo cáo Non-Farm Payroll gần đây từ thứ Sáu, ngày 1 tháng 8, đã yếu hơn những gì chúng tôi hy vọng, ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro. Chúng tôi thấy S&P 500 giảm sau tin tức và một số bình luận thận trọng từ Fed. Tuy nhiên, sự điều chỉnh này có vẻ như là một cuộc điều chỉnh lành mạnh hơn là bắt đầu một xu hướng giảm mạnh. Chúng tôi đã thấy thị trường điều chỉnh nhanh chóng kỳ vọng của mình, hiện đang định giá hơn nửa điểm cắt giảm lãi suất từ Federal Reserve vào cuối năm. Điều này được hỗ trợ bởi báo cáo CPI cuối cùng từ giữa tháng 7, cho thấy lạm phát hạ xuống còn 2.8%, củng cố ý tưởng rằng Fed có không gian để nới lỏng. Các điều kiện này nhìn chung rất hỗ trợ cho cổ phiếu trong thời gian tới. Đối với những người muốn định vị cho một đợt phục hồi, việc mua các tùy chọn gọi ngắn hạn trên S&P 500 là hợp lý. Chúng tôi thấy mức 6,241 hoạt động như một mức sàn mạnh, cung cấp một điểm vào rõ ràng cho những cược tăng giá. Hãy cân nhắc các mức giá trên mức hiện tại, nhắm đến một cú đẩy về phía các mức cao mới vào cuối tháng 8.

Tâm Lý Thị Trường Và Chiến Lược

Tuy nhiên, chúng ta phải thận trọng trước báo cáo Dịch vụ ISM vào ngày mai và Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm. Dữ liệu mạnh hơn mong đợi có thể đảo ngược hy vọng cắt giảm lãi suất của thị trường và khiến cổ phiếu giảm xuống. Với VIX dao động gần mức 14 tương đối thấp, việc mua một số bảo vệ không phải là quá đắt. Một sự phá vỡ dưới đường xu hướng đi lên chính quanh mức 6,241 sẽ là tín hiệu của chúng tôi cho thấy sự điều chỉnh này đang chuyển thành một đợt điều chỉnh. Trong kịch bản này, việc mua các tùy chọn bán hoặc thiết lập các đợt hợp đồng bán sẽ là một cách thận trọng để tận dụng sự sụt giảm tiềm năng towards đến mức hỗ trợ 6,170. Điều này cung cấp một chiến lược rủi ro xác định trong trường hợp tâm lý tăng giá tan biến.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.