S&P 500 đã trải qua một sự suy giảm đáng kể, đóng cửa giảm 1.60% vào thứ Sáu và đạt mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7. Chỉ số đã giảm mạnh từ mức cao kỷ lục gần đây, giảm hơn 3% chỉ trong hai ngày. Sự giảm này trùng với sự gia tăng độ biến động của thị trường, như được thể hiện qua chỉ số Độ Biến Động (VIX) tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6. Nasdaq 100 cũng đã chứng kiến sự suy giảm, đóng cửa giảm 1.96%, bị ảnh hưởng bởi những tổn thất lớn ở các cổ phiếu như Apple và Amazon. Mặc dù chỉ số đang gần một mức hỗ trợ tiềm năng, các mẫu hình cho thấy khả năng hình thành đỉnh. Trong khi đó, giá dầu thô giảm mạnh do tâm lý thị trường và các thông báo từ OPEC+ về việc tăng sản xuất.

Các Thông Báo Lợi Nhuận và Tâm Lý Thị Trường

Tuần tới sẽ tập trung vào các thông báo lợi nhuận, với các công ty như Palantir và AMD dự kiến sẽ công bố báo cáo của họ. Hợp đồng tương lai S&P 500 cho thấy khả năng phục hồi, giao dịch gần 6,300 với các mức kháng cự và hỗ trợ được xác định. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa độ biến động thấp, những lo ngại về kinh tế và định giá kéo dài có nghĩa là cần phải quản lý danh mục đầu tư một cách cẩn thận để điều hướng môi trường thị trường hiện tại. Với sự giảm mạnh của thị trường và sự gia tăng độ biến động, chúng ta thấy chi phí quyền chọn trở nên đắt hơn. Chỉ số Độ Biến Động (VIX) đã tăng hơn 40% trong tuần qua, giao dịch gần 19, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2025. Điều này cho thấy các trader đang tích cực mua bảo hiểm, tạo ra một thời điểm quan trọng để bảo hiểm hoặc đầu cơ vào những biến động giá trong tương lai. Với S&P 500 giảm hơn 3% từ mức cao gần đây, chúng tôi tin rằng việc mua các quyền chọn bảo vệ trên các chỉ số lớn như SPX là một động thái khôn ngoan. Dữ liệu gần đây cho thấy tỷ lệ put-call đã tăng lên 1.15, một mức cao nhất trong hai tháng, xác nhận sự vội vã này nhằm bảo vệ hướng giảm. Chiến lược này cho phép chúng tôi bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự điều chỉnh sâu hơn trong khi vẫn duy trì các vị thế dài hạn của mình.

Yếu Kém Trong Ngành Công Nghệ và Dữ Liệu Kinh Tế

Sự yếu kém của Nasdaq 100, dẫn đầu bởi những gã khổng lồ như Apple và Amazon, cho thấy có thể đang diễn ra một sự xoay chuyển ra khỏi công nghệ lớn. Các báo cáo lợi nhuận gần đây của họ vào cuối tháng 7 năm 2025 đi kèm với các chỉ dẫn thận trọng trong tương lai, thúc đẩy sự đi xuống này. Môi trường này khiến việc mua quyền chọn bảo vệ trên ETF QQQ trở thành một cách hấp dẫn để chơi tiếp sự yếu kém trong ngành công nghệ. Chúng ta cũng phải theo dõi dữ liệu kinh tế, vì báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng tháng 7 năm 2025 đã cao hơn một chút so với mong đợi ở mức 3.4%, làm dấy lên lo ngại về con đường của Cục Dự trữ Liên bang. Với các báo cáo lợi nhuận quan trọng từ AMD và Palantir trong tuần này, chúng tôi có thể sử dụng các chiến lược straddles hoặc strangles để giao dịch các biến động giá lớn được dự đoán từ các báo cáo này. Điều này cho phép chúng tôi thu lợi từ một sự dao động lớn theo bất kỳ hướng nào mà không cần phải đoán trước kết quả. Sự giảm mạnh của giá dầu thô, với WTI giảm xuống dưới 80 đô la một thùng lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm 2025, phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về sự suy giảm kinh tế. Điều này đã được khuếch đại bởi việc OPEC+ tín hiệu về khả năng tăng sản xuất. Đối với những trader tin rằng những khó khăn kinh tế này sẽ tiếp tục, việc mua quyền chọn bảo vệ trên các ETF dầu hoặc bán khống hợp đồng tương lai có thể là cách trực tiếp để phản ứng với tâm lý này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.