Trong quý kết thúc tháng 6 năm 2025, Duolingo, Inc. báo cáo doanh thu đạt 252,27 triệu USD, đánh dấu mức tăng 41,5% so với năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu ghi nhận ở mức 0,91 USD, tăng từ 0,51 USD trong cùng kỳ năm trước. Doanh thu của công ty đã vượt quá mong đợi, vượt qua ước tính đồng thuận 4,87%. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cũng vượt quá ước tính với mức bất ngờ 65,45% so với dự đoán. Các chỉ số hiệu suất chính trong quý bao gồm tổng doanh thu đặt trước đạt 268 triệu USD, cao hơn ước tính 246,34 triệu USD. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày đạt 47,7 triệu, thấp hơn một chút so với dự báo 48,37 triệu, trong khi số lượng người dùng hoạt động hàng tháng đạt 128,3 triệu so với mức kỳ vọng 132,93 triệu. Vào cuối kỳ, Duolingo có 10,9 triệu người đăng ký trả phí, gần đúng với dự đoán 10,89 triệu. Doanh thu đặt trước từ đăng ký là 227,3 triệu USD, vượt mức ước tính 209,76 triệu USD. Doanh thu từ đăng ký tăng 46,4% lên 210,7 triệu USD, vượt mức kỳ vọng 203,58 triệu USD. Tuy nhiên, bất chấp những con số này, cổ phiếu của Duolingo đã giảm 12,6% trong tháng qua, trái ngược với việc chỉ số Zacks S&P 500 composite tăng 0,5%. Cổ phiếu đang có hạng #4 (Bán), cho thấy khả năng hoạt động kém hơn so với thị trường chung. Dựa trên báo cáo quý gần đây từ tháng 6 vừa qua, chúng ta đang chứng kiến một cuộc xung đột cổ điển giữa hiệu suất tài chính mạnh mẽ và sự tăng trưởng người dùng đang yếu đi. Mặc dù Duolingo đã vượt qua ước tính doanh thu và lợi nhuận một cách rõ ràng, nhưng sự thiếu hụt về số lượng người dùng hàng ngày và hàng tháng mới là điều thị trường đang tập trung. Mối lo ngại về sự tăng trưởng người dùng là lý do chính khiến cổ phiếu giảm 12,6% trong tháng qua, ngay cả khi thị trường chung tăng nhẹ. Với đà giảm này và sự lo lắng rõ ràng của thị trường về việc thu hút người dùng, chúng tôi tin rằng lập trường giảm giá là hợp lý trong những tuần tới. Chiến lược trực tiếp nhất sẽ là mua các quyền chọn bán với thời hạn đến tháng 9 hoặc tháng 10 năm 2025. Chiến lược này sẽ có lợi từ việc giá cổ phiếu tiếp tục giảm khi thị trường digest sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng. Tuy nhiên, sự biến động ngụ ý cho các lựa chọn của Duolingo có khả năng đã tăng cao sau thông báo lợi nhuận và sự giảm giá sau đó. Nhìn vào dữ liệu, việc sau khi công bố lợi nhuận, IV thường cao hơn mức cơ bản, tạo ra cơ hội cho những người bán quyền chọn. Do đó, một chiến lược bán quyền chọn giảm giá có thể là cách tiếp cận thận trọng hơn, cho phép chúng tôi thu lợi nếu cổ phiếu đi xuống, đi ngang hoặc thậm chí tăng nhẹ, đồng thời xác định được rủi ro của chúng tôi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.