GDP của Nhật Bản trong quý 2 đã tăng 0.3% theo quý và 1.0% theo năm, vượt qua kỳ vọng. Điều này đánh dấu sự mở rộng quý thứ năm liên tiếp, được củng cố bởi sự gia tăng tiêu dùng và chi tiêu vốn. Các số liệu tốt hơn đã dẫn đến sự tăng giá của đồng yên và chỉ số Nikkei tăng điểm. Tại Trung Quốc, dữ liệu tháng 7 cho thấy giá nhà mới tiếp tục giảm cả theo tháng lẫn theo năm, mặc dù mức giảm theo năm đã thu hẹp lại một chút. Sản xuất công nghiệp tăng 5.7% theo năm, thấp hơn so với dự đoán 5.9%. Doanh số bán lẻ tăng 3.7% theo năm, ít hơn mức kỳ vọng 4.6%. Đầu tư tài sản cố định tăng 1.6% từ tháng 1 đến tháng 7, không đạt dự báo 2.7%.

Biến động tiền tệ

Ngoài sức mạnh của đồng yên do dữ liệu từ Nhật Bản, các biến động chính của tiền tệ khác đều hạn chế. GBP, CHF, EUR và CAD đều tăng nhẹ so với USD. Cổ phiếu khu vực châu Á-Thái Bình Dương thể hiện hiệu suất khác nhau: Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0.45%, Hang Seng của Hồng Kông giảm 1.25%, Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải tăng 0.26%, và Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 1.01%. Các báo cáo cho biết Trung Quốc đã đình chỉ trợ cấp thương mại ô tô ở một số khu vực, và các công ty nước ngoài được khuyên không nên tích trữ đất hiếm. Hoạt động kinh tế đã cho thấy những thách thức giữa những bất ổn bên ngoài. Sự yếu kém kinh tế đáng kể từ Trung Quốc, với doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp đều không đạt dự báo, là tín hiệu chính cho chúng tôi. Điều này tiếp tục một xu hướng dài hạn mà chúng tôi đã theo dõi, với PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc ở dưới mức 50 điểm, mức tách biệt sự tăng trưởng và suy thoái trong suốt phần lớn năm qua. Sự yếu kém này cho thấy nên xem xét các quyền chọn bán đối với chỉ số Hang Seng hoặc bán khống đồng đô la Úc, thường hoạt động như một chỉ số cho nhu cầu công nghiệp của Trung Quốc. Ngược lại, nền kinh tế Nhật Bản đang thể hiện sự kiên cường đáng ngạc nhiên, với tăng trưởng GDP quý 2 vượt qua kỳ vọng và đánh dấu sự mở rộng quý thứ năm liên tiếp. Chúng tôi vẫn nhớ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cuối cùng đã chấm dứt chính sách lãi suất âm vào mùa xuân năm 2024, một sự thay đổi chính sách lớn hiện đang hỗ trợ nền kinh tế. Với đà phát triển này và đồng yên mạnh lên, chúng tôi có thể xem xét việc mua các quyền chọn mua trên chỉ số Nikkei 225.

Sự kiện thị trường Mỹ

Bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Powell vào ngày 22 tháng 8 hiện là sự kiện chính cho thị trường Mỹ, đặc biệt là trước sự gia tăng gần đây trong giá sản xuất gây lo ngại về lạm phát. Điều này gợi nhớ đến những đợt tăng lãi suất mạnh mẽ mà chúng tôi đã thấy trong năm 2023, nhằm kiềm chế lạm phát đã đạt đỉnh trên 9% vào năm 2022. Chúng tôi dự đoán sự biến động cao hơn, điều này tạo cơ hội tốt để xem xét các giao dịch straddle trên S&P 500 để tham gia vào một động thái mạnh mẽ có thể xảy ra. Chúng tôi cũng đang theo dõi những động thái của các nhà đầu tư lớn, khi Soros Fund Management đã tăng mạnh số lượng cổ phiếu Nvidia của mình, đặt cược vào sự tiếp tục của đà tăng do AI điều khiển. Xu hướng này đã chiếm ưu thế trên thị trường hơn một năm qua, và một thương vụ lớn từ các tổ chức như vậy cho thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Theo tín hiệu này, chúng tôi có thể xem xét việc mua các quyền chọn mua trên các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn chủ chốt. Sự chậm lại trong sản xuất công nghiệp tại Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến hàng hóa, và chúng tôi nên mong chờ áp lực giảm tiếp tục đối với các kim loại công nghiệp như đồng. Trong khi đó, thị trường dầu mỏ tập trung vào cuộc họp giữa Trump và Putin. Bất kỳ phát triển địa chính trị nào từ cuộc thảo luận đó có thể gây ra sự biến động đột ngột trong giá dầu thô, khiến cho các quyền chọn có lợi từ những biến động giá mạnh trở nên đặc biệt quan trọng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.