Thị trường chứng khoán đã chứng kiến sự giảm giá trong lĩnh vực công nghệ, với Nvidia (NVDA) và Broadcom (AVGO) giảm lần lượt 2.97% và 3.12%. Xu hướng này làm dấy lên những lo ngại về tính đáng tin cậy rộng hơn của ngành công nghệ, đặc biệt là ảnh hưởng đến phân khúc bán dẫn. Ngược lại, lĩnh vực tài chính cho thấy sự kiên cường hơn. Visa (V) tăng 1.00%, cho thấy niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của nó và giúp ổn định hiệu suất tổng thể của ngành.

Sự suy giảm của các gã khổng lồ truyền thông

Các gã khổng lồ truyền thông như Google (GOOG) và Meta (META) cũng đã trải qua sự suy giảm, với mức giảm lần lượt là 1.96% và 2.02%. Điều này cho thấy tâm lý chung của các nhà tham gia thị trường đang thận trọng, có thể liên quan đến dữ liệu kinh tế gần đây hoặc tin tức ngành. Các cổ phiếu phòng thủ tiêu dùng như Walmart (WMT) và Procter & Gamble (PG) cho thấy sự tăng nhẹ. Điều này phản ánh một xu hướng hướng tới sự ổn định và an toàn trong thị trường, thu hút những người muốn phòng ngừa sự biến động của công nghệ. Các nhà tham gia thị trường được khuyến khích duy trì sự đa dạng. Giảm thiểu tiếp xúc với các cổ phiếu bán dẫn trong khi theo dõi khả năng phục hồi tiềm năng là điều được khuyên. Tăng cường chú ý đến lĩnh vực tài chính, đặc biệt là các cổ phiếu như Visa, có thể mang lại cơ hội tăng trưởng hoặc ổn định. Các cổ phiếu phòng thủ tiêu dùng như WMT và PG có thể cung cấp sự cân bằng, là lựa chọn đầu tư an toàn hơn trong thời gian biến động. Sự giảm giá của các cổ phiếu bán dẫn như NVDA và AVGO gợi ý rằng chúng ta nên dự đoán sự yếu kém hơn nữa trong vài tuần tới. Chúng ta đang thấy sự gia tăng đáng kể về độ biến động ngụ ý cho các tùy chọn tháng Chín, cho thấy các nhà giao dịch đang định giá cho những biến động giá lớn hơn. Mua các tùy chọn put trên quỹ ETF Bán dẫn VanEck (SMH) có thể là một cách chiến lược để phòng ngừa sự sụt giảm tổng thể của ngành trước khi có dữ liệu kinh tế quan trọng tiếp theo.

Ảnh hưởng của sự giảm giá công nghệ

Sự suy giảm của ngành công nghệ này cảm thấy như một thời gian cần thiết để hạ nhiệt sau sự tăng vọt khổng lồ của lĩnh vực này vào năm 2024, chủ yếu do sự lạc quan về AI. Lịch sử cho thấy, sau những đợt tăng giá mạnh như vậy, thậm chí những tin tức tiêu cực nhỏ cũng có thể kích hoạt việc chốt lời đáng kể. Vì vậy, chúng ta nên xem xét các vị thế giảm trong ngắn hạn hoặc các chiến lược collar để bảo vệ các khoản đầu tư dài hạn trong những tên này. Ngược lại, sức mạnh của Visa cho thấy sự kiên cường tiếp tục trong chi tiêu của người tiêu dùng, một quan điểm được củng cố bởi các báo cáo gần đây cho thấy số dư tín dụng tiêu dùng vẫn đang ở mức cao gần kỷ lục 1.18 triệu tỷ USD. Sự ổn định này làm cho việc mua các tùy chọn call trên Visa trở nên hấp dẫn, đặc biệt là với các tùy chọn hàng tuần cung cấp một cách tiết kiệm chi phí để đầu cơ vào sự chuyển động tăng thêm. Bán các tùy chọn put ngoài tiền trên V cũng có thể là một chiến lược khả thi để thu được phí bảo hiểm trong khi tâm lý còn tích cực. Sự tăng nhẹ của các cổ phiếu phòng thủ tiêu dùng như Walmart và Procter & Gamble phản ánh một cuộc chạy trốn điềm tĩnh. Mô hình này gợi nhớ đến hành vi thị trường mà chúng ta đã thấy vào năm 2022 khi nỗi lo về lạm phát đạt đỉnh. Chúng ta có thể khai thác xu hướng này bằng cách xem xét các tùy chọn trên Quỹ SPDR Lĩnh vực Tiêu dùng Cơ bản (XLP) cho một cách tiếp cận đa dạng, ít biến động hơn. Tính cẩn trọng chung của thị trường đang gia tăng, với Chỉ số Biến động CBOE (VIX) chậm rãi leo trở lại trên 18 vào tuần trước. Với một báo cáo lạm phát quan trọng dự kiến vào đầu tháng Chín năm 2025, chúng ta có thể mong đợi sự không chắc chắn này sẽ tiếp tục. Thiết lập các chiến lược straddle hoặc strangle trên các chỉ số chính như SPX có thể là một cách để hưởng lợi từ sự gia tăng biến động, bất kể hướng mà thị trường phá vỡ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.