Các chỉ số Hoa Kỳ có một ngày giao dịch trái chiều, thể hiện một xu hướng chung giảm. SPX giảm 0.24%, NDX giảm 0.58%, và RUT giảm 0.32%. Đồng đô la Mỹ tăng sức mạnh sau khi phát hành Biên bản họp FOMC, được xem là có xu hướng diều hâu do lo ngại về lạm phát. Ban đầu, cổ phiếu chịu áp lực từ căng thẳng chính trị liên quan đến Thống đốc Fed Lisa Cook. Điều này đã dịu xuống khi Biên bản họp FOMC được tiêu hóa. Đồng đô la ban đầu đã mất đi một chút sức mạnh nhưng sau đó ổn định, trong khi giá dầu tăng mạnh do sự sụt giảm đáng kể trong kho dự trữ của Mỹ.

Tổng quan Thị trường Tiền tệ

Trong thị trường FX, chỉ số đồng đô la giảm nhẹ, mặc dù các khoản lỗ của nó bị hạn chế bởi quan điểm diều hâu từ Biên bản họp FOMC. Các đồng tiền trú ẩn an toàn như CHF và JPY hoạt động tốt, trong khi NZD chậm lại sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand cắt giảm lãi suất xuống 3.00%. Giá dầu thô chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ, kết thúc ở mức $62.71, được thúc đẩy bởi một sự rút lui bất ngờ trong kho dự trữ của Mỹ. Các kim loại quý cũng tăng giá, phục hồi từ những đợt giảm trước đó mặc dù đồng đô la mạnh hơn. Trái phiếu Chính phủ trải qua biến động nhưng kết thúc ngày gần như không thay đổi. Điều này xảy ra sau một đợt rally ban đầu do lo ngại về sự độc lập của Fed và phản ứng đối với Biên bản họp FOMC có xu hướng diều hâu. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ kết thúc ở khoảng 4.297%. Ngày giao dịch bị hình thành bởi những căng thẳng địa chính trị và phản ứng từ truyền thông ngân hàng trung ương. Chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang về lạm phát, được tiết lộ trong biên bản FOMC mới nhất, là tín hiệu chính cho thị trường. Chúng ta nên dự đoán áp lực tiếp tục lên các chỉ số chứng khoán, đặc biệt là Nasdaq 100, vốn nhạy cảm hơn với kỳ vọng lãi suất. Môi trường này gợi ý nên xem xét các lựa chọn bảo vệ trên NDX hoặc SPX, giống như những tư thế phòng thủ đã được thực hiện trong chu kỳ thắt chặt năm 2022.

Chiến lược Đầu tư và Biến động

Với các hành động hàng ngày được mô tả là không ổn định, biến động là một chủ đề chính để giao dịch. VIX, theo dõi biến động ngụ ý, mới đây đã tăng lên 17.5 sau khi ở dưới 15 trong phần lớn mùa hè. Xu hướng tăng này, cộng với sự không chắc chắn từ ngân hàng trung ương, khiến các vị thế biến động dài, chẳng hạn như các tùy chọn mua VIX, trở thành một chiến lược hấp dẫn để bảo vệ chống lại những biến động thị trường tiếp theo. Sức mạnh của đồng đô la là kết quả trực tiếp của triển vọng chính sách này, đặc biệt khi các ngân hàng trung ương khác như RBNZ đang cắt giảm lãi suất. Với dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng tháng 7 năm 2025 cho thấy lạm phát vẫn cứng đầu ở mức 3.4% theo năm, Fed có rất ít lý do để thay đổi hướng đi. Chúng tôi xem đây là một tín hiệu rõ ràng để ủng hộ các vị thế đồng đô la dài so với các đồng tiền có chính sách tiền tệ mềm mỏng hơn. Sự tăng vọt của dầu thô lên $62.71 làm phức tạp bức tranh lạm phát cho Cục Dự trữ Liên bang. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi sự rút lui 5.2 triệu thùng bất ngờ trong kho dự trữ của Mỹ, theo EIA, và tiếp theo các quyết định gần đây của OPEC+ về việc duy trì cắt giảm sản xuất. Điều này gợi ý rằng giá năng lượng có thể tiếp tục thúc đẩy lạm phát, có thể buộc Fed duy trì chính sách diều hâu lâu hơn mong đợi của thị trường. Trong thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm đang giữ vững ở khoảng 4.297%, mức đang kiểm tra lại những mức cao mà chúng ta đã thấy vào cuối năm 2024. Việc phá vỡ bền bỉ trên mức này có thể kích hoạt một làn sóng bán mới ở cả cổ phiếu và trái phiếu. Chúng ta nên theo dõi chặt chẽ các sản phẩm phái sinh trên hợp đồng tương lai trái phiếu, vì một chuyển động tăng cao hơn trong lợi suất sẽ báo hiệu thêm đau đớn cho các tài sản rủi ro.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.