Cổ phiếu của Palantir Technologies đang trải qua thời kỳ giảm giá do sự yếu kém trên toàn ngành trong lĩnh vực AI và cổ phiếu công nghệ. Những yếu tố góp phần vào sự sụt giảm này bao gồm việc chốt lời sau một đợt tăng giá trước đó và lo ngại về định giá cao của cổ phiếu so với lợi nhuận và doanh thu. Chỉ số định giá của công ty hiện đang rất cao, với tỷ lệ P/E đạt 527,55 và P/E kỳ vọng là 189,26. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang phải trả hơn 500 đô la cho mỗi đô la lợi nhuận và gần 200 lần lợi nhuận dự kiến. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên doanh thu đang ở mức 109,45, cho thấy các nhà đầu tư chi hơn 109 đô la cho mỗi 1 đô la doanh thu. Báo cáo lợi nhuận sắp tới từ NVIDIA, một nhân tố quan trọng trong lĩnh vực AI, có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu của Palantir. Nếu NVIDIA công bố kết quả khả quan, điều này có thể thúc đẩy động lực cho các cổ phiếu AI, bao gồm cả Palantir, nhưng một báo cáo không như mong đợi có thể làm giảm tâm lý của ngành. Các nhà đầu tư có thể học hỏi từ tình hình này bằng cách tập trung vào định giá, nhận thức về ảnh hưởng của tâm lý ngành, và quản lý rủi ro do khả năng biến động. Việc chốt lời một phần sau một đợt tăng giá đáng kể cũng có thể là một chiến lược khôn ngoan. Cuối cùng, sự sụt giảm hiện tại được cho là do lo ngại về định giá, chốt lời và thời điểm thị trường, chứ không phải là tin tức liên quan đến công ty. Chúng ta đang thấy một mô hình quen thuộc với Palantir, nơi định giá cao khiến nó nhạy cảm với thị trường rộng lớn hơn. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng của cổ phiếu hiện đang ở mức khoảng 75, thấp hơn nhiều so với các mức cực đoan mà chúng ta thấy vào năm 2023, nhưng vẫn phản ánh kỳ vọng rất cao. Định giá cao này có nghĩa là bất kỳ sự thay đổi nào trong tâm lý có thể gây ra những đợt giảm giá mạnh, ngay cả khi không có tin tức cụ thể về công ty. Môi trường vĩ mô hiện tại đang tạo thêm áp lực, và chúng ta phải tính đến điều này trong chiến lược của mình. Bình luận của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần trước đã củng cố quan điểm “cao hơn trong thời gian dài” về lãi suất, với lãi suất quỹ liên bang giữ ở mức 4,5% và không có sự thèm muốn cho việc cắt giảm thêm trong năm nay. Trong lịch sử, môi trường như vậy thường làm giảm sức hấp dẫn của các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao vì nó làm cho lợi nhuận trong tương lai của họ kém giá trị hơn hôm nay. Nhìn vào chính lĩnh vực AI, chúng ta thấy cách mà sự hướng dẫn thận trọng của Databricks trong tháng trước đã gây ra hiệu ứng dây chuyền, và Palantir không phải là ngoại lệ. Điều này nhắc nhở chúng ta rằng cổ phiếu thường giao dịch theo bầy, khiến nó dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức trên toàn ngành. Sự hào hứng cho AI vẫn chưa phai nhạt, nhưng thị trường đang trở nên chọn lọc hơn về định giá, đây là một sự thay đổi đáng kể từ sự hưng phấn của cuộc tăng giá 2023-2024.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.