Thông báo trên mạng xã hội của Donald Trump về việc sa thải Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể của đồng đô la Mỹ, trong khi giá vàng đã vượt qua 3,385 USD. Quyết định này đã dấy lên những câu hỏi về tính hợp pháp của việc sa thải và lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, càng gây áp lực lên đồng đô la. Các tài sản trú ẩn an toàn đã được hưởng lợi, với dòng tiền vào JPY và CHF tăng lên, giảm USD/JPY xuống 147.00 và USD/CHF xuống 0.8030. Các đồng tiền khác như EUR, GBP, AUD, và NZD cũng đã khôi phục giá trị. Đồng đô la đã hồi phục nhẹ nhưng vẫn chủ yếu bị suy yếu. Các thách thức pháp lý đối với quyền hạn của Trump trong việc sa thải một Thống đốc Fed đã xuất hiện, gợi ý rằng Cook có thể sẽ giữ vị trí của mình trong suốt tranh chấp. Đã có nhiều suy đoán rằng hành động của Trump nhằm thao túng thị trường vì lợi ích cá nhân hoặc chính trị. Tin tức khác cho thấy Chủ tịch Fed New York, John Williams, đã phát biểu mà không cung cấp thông tin chính sách. Biên bản từ Ngân hàng Dự trữ Australia dường như ít quyết liệt hơn so với dự đoán. Thêm vào đó, Trump đã dọa tăng thuế đối với các quốc gia áp dụng thuế số, làm gia tăng căng thẳng kinh tế toàn cầu. Việc sa thải một Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang đang tạo ra sự không chắc chắn lớn cho thị trường, khiến chiến lược dài hạn trở thành trung tâm. Chúng ta nên mua các quyền chọn nhằm hưởng lợi từ sự biến động lớn của giá, khi những ảnh hưởng pháp lý và chính trị có khả năng tạo ra những chuyển động mạnh mẽ trong đô la. VIX, thước đo sự sợ hãi trên thị trường chứng khoán, đã tăng vọt lên trên 22, xác nhận rằng các nhà giao dịch hiện đang tích cực phòng ngừa trước sự bất ổn tiếp theo. Chúng ta thấy đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu vì vị thế của nó như một đồng tiền dự trữ đáng tin cậy đang bị thách thức trực tiếp. Việc định vị cho điều này bao gồm mua quyền chọn gọi trên EUR/USD và quyền chọn đặt trên USD/JPY. Các thang đo sự biến động của đồng tiền qua đêm đã tăng vọt gần 15%, mức cao nhất kể từ thời điểm căng thẳng trong ngành ngân hàng mà chúng ta đã thấy vào năm 2023. Vàng là người hưởng lợi rõ ràng nhất trong sự hỗn loạn chính trị này, khi đã vượt qua 3,385 USD mỗi ounce. Bất kỳ dấu hiệu can thiệp chính trị nào vào chính sách tiền tệ sẽ được coi là định hướng lạm phát và tiêu cực cho đồng đô la, thúc đẩy nhiều vốn vào tài sản cứng. Chúng ta đã thấy một động lực tương tự trong các giai đoạn căng thẳng chính trị trước đây vào cuối những năm 2010, điều này luôn thưởng cho những người nắm giữ vàng. Yên Nhật và franc Thụy Sĩ đang giữ vai trò là những nơi trú ẩn chính trong môi trường này. Chúng tôi dự đoán rằng các nhà giao dịch sẽ tiếp tục bán đô la để mua những đồng tiền này, đẩy USD/JPY và USD/CHF đi xuống. Dữ liệu từ các quyền chọn cho thấy nhu cầu bảo vệ chống lại đồng đô la yếu đang bùng nổ, với những cược vào một đồng yên mạnh hơn đạt mức cực đoan nhất kể từ cú sốc đại dịch năm 2020. Trong khi đồng euro đang mạnh lên so với đồng đô la, chúng ta cần thận trọng trước cuộc bỏ phiếu tín nhiệm của chính phủ Pháp dự kiến diễn ra vào ngày 8 tháng 9. Một cuộc khủng hoảng chính trị ở Pháp có thể đột ngột ngăn chặn đà tăng của đồng euro, khiến đây trở thành một cược rủi ro hơn so với vàng hoặc franc Thụy Sĩ. Sự kiện tiềm năng này khiến vị trí dài vàng so với vị trí dài euro trở thành một giao dịch giá trị tương đối thú vị.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.