Tổng thống Trump đang xem xét các biện pháp trừng phạt kinh tế đối với Nga nếu không có lệnh ngừng bắn. Điều này diễn ra sau một khoảng thời gian tương đối yên tĩnh về vấn đề này kể từ cuộc gặp của ông với Putin ở Alaska. Trump trước đó đã sử dụng Ấn Độ như một ví dụ bằng cách tăng thuế suất lên 50% cho việc mua dầu từ Nga. Biện pháp này đã đóng vai trò như một lời cảnh báo cho các quốc gia về những hậu quả khi mua dầu của Nga.

Tiềm tàng Tác động Kinh tế

Ông có vẻ như đang khôi phục lại những mối đe dọa này sau một thời gian tạm dừng gần đây. Cách tiếp cận của ông liên quan đến việc làm khó cho các quốc gia tham gia vào việc buôn bán dầu với Nga, nhằm giảm doanh thu dầu mỏ của Nga, điều đang tài trợ cho cuộc xung đột. Mối đe dọa trừng phạt được làm mới đã tạo ra sự không chắc chắn đáng kể trong các thị trường năng lượng, điều mà chúng ta đang thấy được định giá gần như ngay lập tức. Biến động ngụ ý trên các quyền chọn dầu thô đang gia tăng, với Chỉ số Biến động Dầu thô Cboe (OVX) cho thấy một bước nhảy vọt hơn 12% trong 48 giờ qua. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những sự biến động giá mạnh trong các tuần tới, rời xa sự bình yên tương đối của đầu tháng 8 năm 2025. Chúng ta nên dự đoán áp lực tăng lên về giá dầu, vì bất kỳ lệnh trừng phạt nào cũng sẽ hướng tới khả năng xuất khẩu dầu thô của Nga. Nga hiện cung cấp hơn 9 triệu thùng dầu mỗi ngày cho thị trường toàn cầu, và ngay cả một sự gián đoạn một phần cũng sẽ siết chặt nguồn cung một cách đáng kể, theo các báo cáo mới nhất của EIA. Điều này khiến việc định vị cho giá cao hơn thông qua các công cụ phái sinh trở thành một chiến lược chính.

Các Chiến lược cho Nhà Giao dịch

Nhìn lại, tất cả chúng ta đều nhớ đến cú sốc giá vào năm 2022 khi các lệnh trừng phạt lần đầu tiên tấn công năng lượng Nga, đẩy giá dầu thô WTI vượt qua 120 đô la một thùng. Mặc dù thị trường đã thích ứng kể từ đó, nhưng tiền lệ đó hiện là một yếu tố lớn ngăn cản các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch bán khống dầu. Đó là lý do tại sao chúng ta đang thấy các hợp đồng tương lai WTI cho tháng 10 đã thử nghiệm mức kháng cự 90 đô la. Với sự gia tăng của biến động, việc chỉ đơn thuần mua quyền chọn mua trở nên đắt đỏ. Chúng tôi tin rằng một cách tiếp cận tốt hơn là sử dụng các chiến lược bull call spreads trên Brent hoặc WTI, cho phép chúng tôi đặt cược vào giá tăng trong khi xác định rủi ro và giảm chi phí đầu vào. Các nhà giao dịch hiện đang ồ ạt tham gia vào các hợp đồng tháng 10 và tháng 11, tập trung vào các mức giá thực hiện giữa 95 và 105 đô la. Tuy nhiên, chúng ta cũng phải xem xét khả năng rằng đây chỉ là những hành động ngoại giao, như đã thấy sau cuộc họp ở Alaska. Một bước đột phá bất ngờ hoặc một dấu hiệu cho thấy đây chỉ là một lời bluff có thể gây ra một đợt bán tháo mạnh trên thị trường dầu thô. Do đó, việc giữ một số quyền chọn bán rẻ, ngoài tiền, có thể phục vụ như một biện pháp bảo hiểm giá trị chống lại một sự đảo chiều đột ngột.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.