Cổ phiếu Mỹ đã trải qua những biến động trong suốt tuần, với một xu hướng tích cực đang xuất hiện. Mặc dù có sự khởi đầu khó khăn, thị trường đã chuyển sang xu hướng tăng lên gần cuối tuần. Amazon đang dẫn đầu, đạt được mức tăng 3,7%, đưa cổ phiếu của họ gần chạm mức cao kỷ lục. Dữ liệu kinh tế cho thấy sự cân bằng; các số liệu đủ trung hòa để khuyến khích việc cắt giảm lãi suất mà không gây ra nỗi lo về một cuộc suy thoái sắp xảy ra.

Ảnh hưởng của thị trường trái phiếu

Trong thị trường trái phiếu, lợi suất ban đầu đã tăng nhưng đã giảm xuống sau khi có dữ liệu kinh tế yếu. Mô hình này cho thấy ảnh hưởng mạnh mẽ hơn của lãi suất đối với sức mạnh kinh tế trong một thị trường có đòn bẩy. Về mặt kỹ thuật, không có trở ngại lớn nào cản trở sự tăng giá thêm trên 6500 trong thị trường chứng khoán, mặc dù thường có xu hướng tiêu cực vào tháng 9. Báo cáo việc làm sắp tới là rất quan trọng trong ngắn hạn, mặc dù độ tin cậy của nó đang bị đặt dấu hỏi. Sự phục hồi hiện tại của thị trường được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế yếu đến mức khuyến khích việc cắt giảm lãi suất thêm nhưng không quá yếu để báo hiệu một cuộc suy thoái. Điều này cho thấy chúng ta nên xem xét việc mua các quyền chọn mua trên các chỉ số chính như SPX để tận dụng động lực tăng. Các số liệu ISM Manufacturing PMI gần đây đạt 48,5 hỗ trợ quan điểm này, cho thấy sự giảm tốc mà không kích hoạt chuông báo về suy thoái. Lợi suất trái phiếu giảm đang làm cho các cổ phiếu tăng trưởng trở nên đặc biệt hấp dẫn, với Amazon dẫn đầu trong việc đạt mức cao mới. Chúng ta nên xem xét các quyền chọn mua trên quỹ ETF Nasdaq-100 (QQQ) hoặc các công ty công nghệ hàng đầu riêng lẻ để tham gia vào xu hướng cụ thể này. Chúng ta đã thấy một động lực tương tự vào năm 2023 khi lợi suất trái phiếu giảm thúc đẩy một đợt phục hồi mạnh mẽ trong các cổ phiếu công nghệ.

Chiến lược biến động thị trường

Báo cáo việc làm vào ngày mai là rào cản chính tiếp theo, nhưng có niềm tin rằng các số liệu có thể không đáng tin cậy. Với VIX hiện đang dao động quanh mức 17, độ biến động ngụ ý đang ở mức cao, tạo cơ hội tốt để bán các vị thế put spread nằm ngoài tiền. Chiến lược này cho phép chúng ta thu lợi nhuận trong khi đặt cược rằng thị trường sẽ không chứng kiến một sự suy giảm đáng kể sau báo cáo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.