Thị trường chứng khoán đang phải đối mặt với hai áp lực từ khả năng cắt giảm lãi suất và nền kinh tế suy yếu. Những dự đoán hiện tại bao gồm việc giảm 135 điểm cơ bản trong năm tới và 155 điểm cơ bản vào năm 2026, đưa lãi suất xuống dưới 3%. Tuy nhiên, những sự giảm này có thể làm lộ ra những điểm yếu trong nền kinh tế. Các rủi ro như lạm phát thuế quan có thể dẫn đến tình trạng đình trệ, đặt ra thách thức cho sự ổn định kinh tế.

Cảm Xúc Nhà Đầu Tư Thay Đổi

Các nhà đầu tư ban đầu đã phản hồi tích cực trước triển vọng của Fed ôn hòa hơn, nhưng những lo ngại về sức khỏe kinh tế và lạm phát vẫn còn. Do đó, chỉ số S&P 500 đã chứng kiến sự thay đổi từ mức tăng 25 điểm xuống mức giảm tương tự. Thêm vào đó, việc giá cổ phiếu của NVIDIA giảm 3,8% gần đây có thể là dấu hiệu cho thấy các vấn đề rộng hơn trong lĩnh vực AI. Sự suy giảm này làm dấy lên lo ngại về sự ổn định của thị trường và hiệu suất tương lai trong ngành này. Với việc thị trường phải vật lộn để tiêu hóa một nền kinh tế suy yếu, chúng ta nên xem xét việc phòng ngừa trước những rủi ro tiếp theo. Báo cáo việc làm mới nhất cho thấy sự chậm lại không mong đợi trong việc tuyển dụng vào tháng 8 năm 2025, cho thấy sự ảnh hưởng của suy thoái là có thật. Mua các hợp đồng quyền chọn bán trên chỉ số S&P 500 hoặc ETF SPY cung cấp cách trực tiếp để kiếm lợi nếu những lo ngại về kinh tế vượt qua sức hấp dẫn của các cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Các Chiến Lược Thị Trường Tiềm Năng

Thị trường đã định giá trên 135 điểm cơ bản cắt giảm, nên ‘tin tốt’ từ Fed có thể đã được tính toán sẵn. Điều này để lại cho chúng ta một nguy cơ trước các bất ngờ tiêu cực, và chúng ta đã thấy sự biến động gia tăng, với chỉ số VIX tăng từ mức thấp mùa hè. Chúng ta có thể sử dụng các hợp đồng quyền chọn gọi VIX hoặc một chiến lược straddle đơn giản trên QQQ để giao dịch sự không chắc chắn đang gia tăng này. Sự giảm mạnh 3,8% của NVIDIA là một mối quan tâm lớn đối với lĩnh vực công nghệ, lĩnh vực đã dẫn dắt thị trường trong hơn một năm. Biểu đồ đó trông rất mong manh, và chúng ta nên xem xét nó như một cảnh báo tiềm năng cho toàn bộ giao dịch AI. Mua quyền chọn bán trên các ETF bán dẫn có thể là một bước đi khôn ngoan để bảo vệ trước sự thay đổi cảm xúc ra khỏi những tên tuổi đang bay cao này. Chúng ta không thể bỏ qua khả năng tái diễn lạm phát thuế quan, điều này đe dọa một môi trường đình trệ mà chúng ta chưa thấy kể từ cú sốc sau đại dịch năm 2022-2023. Đây là một kịch bản ác mộng khi một nền kinh tế yếu kém kết hợp với giá cả tăng cao. Chúng ta do đó nên xem xét việc định vị cho sự yếu kém trong các lĩnh vực chi tiêu tiêu dùng, khi các hộ gia đình sẽ bị siết chặt từ cả hai phía.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.