Các điểm chính:

• HK50 kết thúc ở mức 23,854, giảm từ mức cao 23,918 và thấp hơn nhiều mức 24,000
• Dữ liệu việc làm tại Mỹ vượt qua kỳ vọng với 147,000 vị trí mới và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.1%, giảm khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 7

Chứng khoán châu Á có phản ứng phân tán vào thứ Sáu. HK50 (Chỉ số Hang Seng) đã gặp khó khăn trong việc giữ vững mức tăng và kết thúc phiên giao dịch ở mức 23,854, đóng cửa gần mức thấp nhất phiên là 23,687. Chỉ số đã không thể phục hồi trên mức 24,000 mặc dù có sức mạnh từ các thị trường Mỹ và Trung Quốc. Báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ, căng thẳng thương mại gia tăng và đồng đô la Mỹ tăng giá đã góp phần tạo nên tâm lý thận trọng trên thị trường chứng khoán Hồng Kông.

Phố Wall đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục vào đêm hôm qua, với chỉ số S&P 500 tăng 0.8% trong phiên giao dịch ngắn trước ngày Quốc khánh. Tuy nhiên, hầu hết các chỉ số chứng khoán châu Á không thể phản ánh được đà tăng này. Chỉ số Hang Seng (HK50) giảm 1.3%, trong khi chỉ số China50 lại tăng mạnh, đóng cửa ở mức 13,770 sau một cuộc biểu tình đột phá. Sự phân kỳ này cho thấy sự thay đổi trong tâm lý rủi ro—các nhà giao dịch có vẻ tự tin hơn vào hỗ trợ chính sách từ đại lục so với triển vọng cho cổ phiếu Hồng Kông.

Dữ liệu việc làm tại Mỹ làm thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Chuyển biến này diễn ra sau một báo cáo thị trường lao động Mỹ mạnh mẽ bất ngờ. Các nhà tuyển dụng đã bổ sung 147,000 việc làm trong tháng 6, vượt qua dự đoán, và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4.1%.

Dữ liệu đó đã kích hoạt một thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Fed. Các hợp đồng tương lai giờ đây không phản ánh khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7, với khả năng nới lỏng lãi suất có khả năng bắt đầu từ tháng 10 trở đi. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đã tăng 9.3 điểm cơ bản lên 3.882%, trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 4.7 điểm cơ bản lên 4.34%.

Khi lợi suất tăng, đồng đô la Mỹ đã tăng giá, tăng 0.4% vào thứ Năm. Mặc dù nó đã giảm một phần lợi nhuận vào đầu thứ Sáu—giảm 0.2% xuống còn 144.62 yên và 0.1% xuống còn 0.7942 franc Thụy Sỹ—sự mạnh mẽ của đồng đô la đã gây áp lực lớn lên các cổ phiếu khu vực.

Đồng đô la mạnh thường kéo thanh khoản ra khỏi các thị trường mới nổi và làm tăng chi phí vốn. Đối với một trung tâm giao dịch toàn cầu như Hồng Kông, điều này có nghĩa là áp lực tăng lên đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn và các nhà xuất khẩu công nghệ.

Phân tích kỹ thuật

HK50 đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất phiên ở 23,687 sau khi không thể lấy lại mức 24,000, rút lui từ những mức cao trước đó gần 24,401. Chuyển động giá vẫn bị áp lực dưới các đường trung bình động 5, 10 và 30 kỳ, tất cả đều hướng xuống—nhấn mạnh động lực giảm giá liên tục.

Hình ảnh: HK50 gặp khó khăn trong việc lấy lại 24,000 sau đợt bán tháo. Theo dõi các biểu đồ với ứng dụng VT Markets

Đang có sự phục hồi ngắn hạn từ khu vực hỗ trợ 23,730, và MACD cho thấy những dấu hiệu sớm của một sự giao nhau tăng giá tiềm năng. Tuy nhiên, biểu đồ vẫn ở vùng tiêu cực và động lực tổng thể còn yếu. Bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có thể gặp phải kháng cự mạnh gần 23,950.

Tâm lý đối với công nghệ và bất động sản của Trung Quốc vẫn còn mong manh, mặc dù có một số dấu hiệu khiêm tốn về kích thích. Cổ phiếu Hồng Kông cũng phản ứng với sự không chắc chắn trong khu vực và tâm lý giảm rủi ro rộng rãi. Cho đến khi lòng tin trở lại, chỉ số có thể tiếp tục gặp áp lực trong đợt phục hồi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.