Nhóm ANZ của Úc, một thành viên trong “bốn ngân hàng lớn” của quốc gia, đã thừa nhận hành vi sai trái trong dịch vụ giao dịch trái phiếu. Ngân hàng đã đồng ý trả khoản phạt tổng cộng lên đến 240 triệu AUD. Thỏa thuận này được thực hiện với Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC). Các vi phạm liên quan đến việc thao túng thị trường trong quá trình phát hành trái phiếu chính phủ và lỗi trong việc báo cáo dữ liệu giao dịch trái phiếu.

Implied Volatility

Chúng ta nên dự đoán một sự gia tăng mạnh mẽ trong độ biến động ngụ ý của các quyền chọn ANZ trong những ngày tới. Độ biến động ngụ ý trên các quyền chọn ANZ ngắn hạn đã nhảy vọt lên hơn 30%, mức độ tương tự như căng thẳng trong ngành ngân hàng mà chúng ta đã thấy vào đầu năm 2023. Điều này gợi ý rằng các chiến lược có lợi từ sự biến động giá, chẳng hạn như mua quyền chọn bán để bảo vệ chống lại những thiệt hại về danh tiếng, sẽ được xem xét một cách tích cực. Tin tức này cũng sẽ ảnh hưởng đến cách thị trường định giá rủi ro tín dụng của ANZ. Chúng ta đã thấy sự chênh lệch trên các hợp đồng hoán đổi tín dụng (CDS) 5 năm của ANZ mở rộng thêm 8 điểm cơ bản lên 62 điểm cơ bản, cho thấy chi phí cao hơn để bảo hiểm đối với khoản nợ của ngân hàng. Các nhà giao dịch có thể tìm cách mua bảo vệ CDS cho ANZ hoặc thậm chí cho một rổ các ngân hàng Úc như một cách phòng ngừa chống lại khả năng lây lan.

Regulatory Scrutiny on Banking Sector

Sự phát triển này đặt toàn bộ ngành ngân hàng Úc dưới sự giám sát của quy định. Sự chú ý tăng cao từ ASIC có thể dẫn đến sự không chắc chắn rộng rãi hơn, ảnh hưởng đến Chỉ số Tài chính S&P/ASX 200 (XFJ). Chúng ta nên theo dõi sự gia tăng khối lượng giao dịch và độ biến động trong các quyền chọn và hợp đồng tương lai liên quan đến chỉ số này. Bởi vì các vi phạm xảy ra trong giao dịch trái phiếu, chúng ta phải theo dõi tính thanh khoản trong các hợp đồng tương lai Trái phiếu Chính phủ Úc (AGB). Sự tin tưởng của thị trường đã bị xáo trộn, điều này có thể dẫn đến sự chênh lệch giá mua-bán rộng hơn trong các hợp đồng tương lai AGB 3 năm và 10 năm. Bất kỳ dấu hiệu nào về thanh khoản giảm có thể mang lại cơ hội giao dịch ngắn hạn cho những ai đang ở vị trí đúng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.