Đô la Úc đang chịu áp lực so với Đô la Mỹ do sự phục hồi của đồng này và dữ liệu kinh tế Mỹ đa dạng. Sau khi đạt mức cao nhất trong sáu tháng là 0.6537, cặp AUD/USD đã giảm xuống dưới 0.6500, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kỹ thuật và tâm lý kinh tế thay đổi. Thái độ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trái ngược với cách tiếp cận ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), hỗ trợ cho USD. Dự kiến ​​dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 của Úc sẽ được công bố, với lạm phát hàng năm dự đoán sẽ giảm xuống 2.3% từ mức 2.4%. Một CPI thấp hơn có thể gợi ý về việc cắt giảm lãi suất RBA hơn nữa.

Biên bản Cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang

Biên bản Cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang cũng đang được chờ đợi, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về các chính sách tương lai của Fed trong bối cảnh lạm phát vẫn đang diễn ra. Tỷ giá hối đoái có thể gặp khó khăn trong việc tăng nếu thiếu các yếu tố kích thích trong nước, với rủi ro giảm xuống nếu nó phá vỡ mức 0.6450. Lãi suất cao hơn ở bất kỳ quốc gia nào thường củng cố đồng tiền của họ vì chúng thu hút tiền toàn cầu. Đối với vàng, lãi suất cao hơn làm tăng chi phí nắm giữ, có thể làm giảm giá của nó vì nó được định giá bằng Đô la Mỹ. Lãi suất quỹ của Fed chỉ ra tỷ lệ cho vay giữa các ngân hàng của Mỹ, ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường đối với các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Những gì chúng ta đã thấy trong những phiên giao dịch gần đây là một sự chuyển dịch động lực ra khỏi Đô la Úc, chủ yếu do sức mạnh liên tục của Đô la Mỹ, được thúc đẩy bởi các số liệu kinh tế mạnh mẽ từ Mỹ và các kỳ vọng dai dẳng rằng lãi suất ở đó sẽ duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Cục Dự trữ Liên bang, không vội vàng trong việc nới lỏng chính sách, đã áp dụng một giọng điệu ngày càng hạn chế trong các thông báo của mình. Điều này, về mặt thị trường, đã chuyển thành việc tăng lãi suất trái phiếu Mỹ và một mức giá rõ ràng hơn cho các điều kiện tiền tệ chặt chẽ kéo dài đến nửa sau của năm. Mặt khác, triển vọng lạm phát của Úc đang yếu đi. Sự giảm dự kiến trong Chỉ số Giá tiêu dùng tháng Tư, ngay cả khi là một giảm nhẹ, chỉ ra khả năng Ngân hàng Dự trữ có thể nghiêng về việc hỗ trợ hơn là kiềm chế. Một mức CPI hàng năm là 2.3% — nếu nó xảy ra — sẽ làm cho tăng trưởng giá gần hơn với khoảng mục tiêu của RBA. Điều đó, tự nó, gửi một thông điệp: có lẽ sự cấp bách trong việc duy trì lãi suất cao đã qua.

Các chỉ số lãi suất và Giao dịch Carry

Đối với những ai giao dịch trong các chỉ số lãi suất hoặc tham gia vào việc định vị lãi suất tương đối, sự khác biệt lãi suất này đặt ra hệ quả lớn. Khi các ngân hàng trung ương đi theo các hướng ngược nhau, các giao dịch carry trở nên hấp dẫn hơn. Vì vậy, với Fed có khả năng giữ nguyên và RBA cho thấy dấu hiệu có thể nới lỏng nếu dữ liệu hỗ trợ, các hệ quả carry có trọng số nặng nề về phía đồng đô la xanh. Ý thức phòng thủ hơn của RBA khiến Đô la Úc trở nên dễ bị tổn thương hơn trước các cú sốc bên ngoài, đặc biệt nếu tâm lý chấp nhận rủi ro suy giảm. Cũng có sự ma sát kỹ thuật ngày càng tăng quanh mức hỗ trợ 0.6450 trong AUD/USD – một khu vực mà nếu bị phá vỡ, khả năng cao sẽ thúc đẩy đẩy nhanh giảm. Chúng tôi nên chú ý đến khu vực này, không chỉ như một điểm phục hồi tiềm năng, mà quan trọng hơn là như một điểm kích hoạt cho việc định giá lại thêm. Khi các thị trường phá vỡ các mức tâm lý chính, họ thường di chuyển nhanh chóng, được thúc đẩy bởi các lệnh dừng và các thuật toán động lực. Tôi sẽ theo dõi độ sâu thị trường và sự thay đổi trong vị thế mở một cách chặt chẽ trên các sản phẩm FX và lãi suất để phát hiện dấu hiệu sớm về tâm lý thay đổi hoặc tăng tốc. Những khoảng thời gian biến động này cung cấp cả cơ hội và rủi ro, đặc biệt khi các đường xu hướng phù hợp với các đường đi cơ bản đã diễn ra.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.