Tăng trưởng nhu cầu năng lượng

Sự giảm mạnh 4.49 triệu thùng trong kho dầu thô của Mỹ—vượt xa dự đoán 2.5 triệu—nhấn mạnh sự gia tăng nhu cầu năng lượng hoặc có thể là điều kiện cung cấp chặt chẽ hơn. Sự biến động này trong kho dầu không phải là điều mà chúng ta có thể dễ dàng bỏ qua. Nó gợi ý về mức tiêu thụ mạnh mẽ hơn hoặc một sự hạn chế trong sản xuất, cả hai đều có thể được khai thác thông qua các tài sản liên quan đến năng lượng. Các hợp đồng ngắn hạn có thể phản ứng nhanh chóng với sự giảm sút lớn hơn mong đợi này, đặc biệt nếu dữ liệu vĩ mô sắp tới tiếp tục xác nhận sức bền của nền kinh tế. Về phía tiền tệ, cặp AUD/USD giữ vững ở gần mức 0.6500, chủ yếu được hướng dẫn bởi lập trường dễ dãi hơn từ ngân hàng trung ương Trung Quốc. Khi các cơ quan tiền tệ ở các thị trường lớn nới lỏng, đặc biệt là khi đi cùng với việc cải thiện đối thoại giữa Bắc Kinh và Washington, các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro thường nhận được hỗ trợ. Tuy nhiên, sự hỗ trợ này, ngồi bên cạnh một sự nâng lên chậm nhưng đều đặn của đồng Đô la—có khả năng liên quan đến việc chờ đợi tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang. Từ góc nhìn của chúng tôi, tín hiệu chính sách đó sẽ quyết định xem cặp này có thể vượt qua mức trần kỹ thuật ngắn hạn hay chỉ đơn giản là duy trì sự ổn định. Sự giảm giá của Yên—khiến USD/JPY vượt qua 143.00—phản ánh nhu cầu giảm cho những nơi trú ẩn an toàn truyền thống. Sự thay đổi đó diễn ra trong bối cảnh lạc quan thận trọng xung quanh thương mại toàn cầu, đặc biệt liên quan đến các nhân tố chính. Tuy nhiên, chúng tôi không mong đợi sự mạnh mẽ không ngừng trong hướng đi này. Ngân hàng trung ương Nhật Bản duy trì một lập trường trái ngược so với Fed, điều này tạo ra một mức trần tự nhiên cho những đợt tăng trừ khi dữ liệu cứng bắt đầu nghiêng về các vị trí định giá bằng đô la rõ ràng hơn. Bất kỳ sự khác biệt kéo dài nào trong kỳ vọng lãi suất sẽ trở nên rõ ràng qua các thị trường hoán đổi và lãi suất trái phiếu. Vàng, sau khi đạt mức cao nhất trong hai tuần tại $3,435, đã phải đối mặt với việc bán tháo mạnh. Việc điều chỉnh đó cho thấy có thể các nhà giao dịch đang giảm mức độ tiếp xúc trước các quyết định tiền tệ. Các hợp đồng kim loại thường đảo ngược nhanh khi tính minh bạch chính sách bị thắt chặt. Chúng tôi nhận thấy rằng các đối tượng tham gia do dự trong việc mở rộng quá mức các vị trí mà không có định hướng giá chắc chắn từ các ngân hàng trung ương. Nếu lãi suất thực tăng lên, các công cụ kim loại có khả năng tiếp tục chịu áp lực, đặc biệt khi có ít căng thẳng địa chính trị.

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương

Về Bitcoin gần đạt mức kháng cự $97,700, mức này về mặt kỹ thuật là quan trọng. Một đóng cửa hàng ngày trên mức này có thể mở khóa những biến động nhanh chóng tới mức tròn $100,000. Các nhà giao dịch tiền điện tử đứng gần các vùng này một cách thận trọng, nhận thức rằng việc phá vỡ mức kháng cự trong các thị trường này thường xảy ra với đà cao. Từ góc độ của chúng tôi, vị trí đà đã tăng lên một cách âm thầm. Khi sự biến động của thị trường truyền thống gia tăng xung quanh các quyết định của nhà làm chính sách, mối tương quan giữa tiền điện tử và cổ phiếu công nghệ có khả năng mở rộng trở lại—điều này đáng để theo dõi chặt chẽ. Chúng tôi đang bước vào một tuần bận rộn, với nhiều quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương trong lịch trình. Có thể nói, những quyết định này sẽ ảnh hưởng lớn nhất đến thị trường sẽ là đánh giá của Mỹ và Vương quốc Anh. Sự chú ý ở đây nằm ở tín hiệu hướng tới: việc giữ lãi suất có ngụ ý sự thận trọng hay là một dấu hiệu cho việc nới lỏng. Trong khi các phiên họp này thường thu hút các nhà đầu tư đầu cơ, giọng điệu và ngôn ngữ từ các thống đốc ngân hàng sẽ là nơi mà logic định giá được hình thành lại. Các sản phẩm phái sinh liên quan đến lãi suất kỳ hạn hoặc tỷ lệ lạm phát có thể cho thấy những cái nhìn giảm giá hoặc tăng tốc ngay sau khi các cuộc họp báo kết thúc. Những biến động đó xứng đáng được chú ý, không chỉ vì quy mô của chúng, mà vì chúng thường thay đổi các giả định cơ bản cho các tuần sắp tới. Sự biến động đi kèm từ các điều chỉnh lãi suất—bất kể hướng đi của chúng—có thể lan rộng ra các cặp tiền tệ, kim loại và hợp đồng năng lượng. Thật cần thiết rằng chúng ta không chỉ phản ứng với các con số, mà thay vào đó là thông điệp rộng hơn được truyền tải qua các tuyên bố và ý định bảng cân đối kế toán. Điều này cho phép thực hiện thông minh hơn, đặc biệt khi phòng ngừa rủi ro hoặc điều chỉnh mức độ tiếp xúc delta vào chu kỳ thanh toán tiếp theo. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.