Iran đang đưa ra những tuyên bố gợi ý về các hành động tiềm năng đối với các căn cứ của Mỹ. Một số căn cứ này nằm gần biên giới Iran, điều này có thể dẫn đến căng thẳng mà không nhất thiết gây ra thương vong. Tình hình này rất phức tạp và mang lại nhiều rủi ro. Kinh tế và các thị trường toàn cầu có thể bị ảnh hưởng, đặc biệt là khi xem xét những phát ngôn từ các nhà lãnh đạo Mỹ về việc tránh giá dầu tăng cao và các xung đột trên mặt đất.

Các Căn Cứ Quân Sự Mỹ Và Các Vị Trí Chiến Lược

Một bản đồ từ tháng 10 cho thấy vị trí của một số căn cứ quân sự của Mỹ, điều này cung cấp bối cảnh cho tình hình hiện tại. Thông tin địa lý này đóng vai trò trong việc hiểu được các kết quả tiềm năng. Với những lời tuyên bố gần đây của Iran, tình hình cho thấy có khả năng gia tăng áp lực trong khu vực, với các tài sản quân sự đặt gần Iran trở thành các điểm ma sát nhạy cảm. Mặc dù xung đột trực tiếp chưa bùng phát, nhưng việc định vị những cơ sở này—kết hợp với cách sử dụng ngôn ngữ của Tehran—đã làm tăng thêm căng thẳng trong một bầu không khí đã căng thẳng sẵn có. Tình huống leo thang vẫn có thể xảy ra ngay cả khi không có thương vong trực tiếp, điều này tiếp tục là mối quan tâm chính đối với sự ổn định của thị trường năng lượng. Đáp lại, Washington đã bày tỏ sự ưu tiên trong việc kiềm chế cả rủi ro quân sự và rủi ro chi phí hàng hóa. Các phát ngôn công khai đã tập trung vào việc đảm bảo rằng giá dầu vẫn ổn định và không có hoạt động nào gây ra xung đột mở rộng. Điều này cho thấy rằng có những nỗ lực đang được thực hiện trong âm thầm để hạn chế sự gia tăng thêm của các chỉ số dầu thô Brent hoặc WTI. Nhìn vào những gì đã được nói vào tuần trước, dường như không có sự thèm muốn cho một sự tham gia quân sự toàn diện trừ khi tình huống thay đổi một cách nghiêm trọng. Phân tích địa chính trị từ đầu tháng 10, bao gồm các bản đồ về sự triển khai quân sự nước ngoài, cho phép chúng ta hình dung vị trí của các tài sản và độ gần của chúng đến lãnh thổ Iran. Những vị trí này đặt ra câu hỏi về việc liệu bất kỳ cuộc tấn công tiềm năng nào, trả đũa hay không, sẽ xảy ra trong phạm vi gần với các trung tâm lực lượng hiện có hay không. Điều này thiết lập một khung để tính toán độ biến động trong các hợp đồng tương lai và quyền chọn liên quan đến dầu và các chỉ số cổ phiếu Trung Đông.

Động Lực Thị Trường Và Chiến Lược Đáp Ứng

Đối với những ai theo dõi các chỉ số biến động tiềm tàng trong các hợp đồng năng lượng hoặc giám sát các quỹ ETF có tính rủi ro khu vực, đây sẽ là thời điểm cần chú ý hơn. Giá cả đã bắt đầu thay đổi trong các hợp đồng liên quan đến sản xuất dầu tương lai và sự tiếp xúc với lĩnh vực quốc phòng, đặc biệt là những hợp đồng sắp hết hạn vào quý tới. Chúng ta có thể kỳ vọng sẽ thấy các dây chuyền quyền chọn được tổ chức lại nếu thông tin lan truyền mạnh mẽ hơn hoặc hình ảnh truyền thông mới nổi lên. Các nhà tạo lập thị trường dường như đã gia tăng chênh lệch giá chào bán, điều này cho thấy một sự thận trọng ngày càng tăng. Hãy chú ý đến những thay đổi trong tỷ lệ lãi suất mở của các quyền chọn mua cho các nhà sản xuất dầu, đặc biệt trong các phạm vi vốn giữa. Các premium rủi ro có thể tăng thêm tùy thuộc vào các cập nhật vệ tinh hàng ngày và những phát ngôn từ các quan chức ở cả hai bên. Chúng ta cũng nên kỳ vọng rằng các quỹ sẽ điều chỉnh lại mức độ tiếp xúc cá nhân của mình. Các hàng hóa rộng lớn, các chỉ số nặng về năng lượng và các phương tiện đầu tư phòng ngừa lạm phát có thể chứng kiến sự luân chuyển vốn nhanh chóng, đặc biệt nếu những tuyên bố mới từ Tehran hoặc Washington được đưa ra. Đối với việc định vị, mức độ tiếp xúc gamma trên các hợp đồng phái sinh ngắn hạn cần được theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là vào cuối tuần khi các rủi ro lớn có thể xuất hiện mà không có thời gian để bảo hiểm cho đến khi mở cửa vào thứ Hai. Thị trường đang di chuyển nhanh hơn trong một ngày—thứ Sáu vừa qua chứng kiến những sự đảo chiều theo phút không phải dựa vào các yếu tố cơ bản mà là từ các dòng tiêu đề. Điều này thường dẫn đến việc dừng giao dịch trong ngày hoặc chốt lời trong các khoảng, thay vì xác nhận xu hướng đầy đủ trong nhiều ngày. Các chỉ số tâm lý kỳ vọng trong tuần này, đặc biệt là những chỉ số liên quan đến dữ liệu PMI hoặc giảm tồn kho năng lượng, sẽ được hình thành bởi những gì các nhà giao dịch tin rằng có thể xảy ra, không nhất thiết là những gì sẽ xảy ra. Các chênh lệch lịch Brent, đặc biệt, có thể phản ứng trước khi mức giá giao ngay di chuyển. Vì vậy, việc cân bằng cược theo hướng với mức độ tiếp xúc biến động có vẻ là một quyết định khôn ngoan cho bất kỳ ai có kế hoạch giữ vị trí mở qua đêm. Cuối cùng, những điều kiện này ủng hộ các chiến lược ngắn hạn tập trung vào chuyển động driven by news. Các giao dịch swing phù hợp với các mức kỹ thuật và được hỗ trợ bởi khối lượng lớn sẽ vượt trội hơn so với các vị trí xu hướng vĩ mô trừ khi một yếu tố kích thích dài hạn được xác nhận. Cho đến lúc đó, việc giám sát chặt chẽ sự hành động của tape và các chu kỳ phản ứng nhanh sẽ vẫn là yêu cầu hàng đầu.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.