Các chỉ số chính của Mỹ đang trải qua những hoạt động giao dịch trái chiều. NASDAQ giảm, trong khi S&P gần như không thay đổi, và Dow Industrial Average tăng. Russell 2000 cho thấy một sự tăng trưởng khiêm tốn. Hiện tại, Dow tăng 138 điểm, tương đương 0.31%, lên 44,462.24, trong khi NASDAQ giảm 88 điểm, tương đương -0.43%, xuống 20,885.

Các xu hướng thị trường gần đây

Hôm qua, các chỉ số NASDAQ và S&P đã kết thúc ở mức cao kỷ lục. Alphabet đang cố gắng có ngày tăng thứ 10 liên tiếp. Giá cổ phiếu của họ đã tăng từ mức thấp 172.81 USD lên mức cao 191.53 USD trong hôm nay. Hiện tại, giá đã đảo chiều, giao dịch ở mức 188 USD, giảm 1.70 USD hoặc -0.94%. Alphabet dự kiến sẽ công bố kết quả earnings vào ngày mai sau khi thị trường đóng cửa. Chúng tôi quan sát thấy một sự xoay vòng thị trường cổ điển, nơi tiền đang chảy ra khỏi các công ty công nghệ thắng lớn gần đây và vào cổ phiếu ngành công nghiệp và vốn hóa nhỏ. Chỉ số CBOE Volatility Index, hay VIX, gần đây đã tăng hơn 5% từ mức thấp hàng tháng, báo hiệu rằng chúng ta nên chuẩn bị cho những biến động giá rộng hơn trong thời gian tới. Điều này cho thấy rằng bây giờ là thời điểm tốt để xem xét việc mua bảo vệ chống lại rủi ro giảm giá.

Chiến lược thị trường hiện tại

Sự yếu kém trong chỉ số có trọng số công nghệ, sau khi đạt mức cao kỷ lục, là một cảnh báo đáng kể cho chúng ta. Rủi ro tập trung này là rất lớn, vì chỉ năm công ty công nghệ hiện nay chiếm hơn 27% giá trị toàn bộ S&P 500, đây là mức chưa từng thấy kể từ thời kỳ dot-com. Do đó, chúng tôi đang mua quyền chọn bán trên các quỹ ETF tập trung vào công nghệ để phòng ngừa một sự điều chỉnh tiềm năng trong lĩnh vực này. Ngược lại, sức mạnh thấy được trong các chỉ số công nghiệp và vốn hóa nhỏ cho thấy vốn đang tìm kiếm cơ hội giá trị tốt hơn. Với dữ liệu PMI sản xuất ISM mới nhất của Mỹ cho thấy sức chịu đựng bất ngờ trong ngành công nghiệp, chúng tôi đang tìm cách tăng cường tiếp xúc với những lĩnh vực chu kỳ này. Chúng tôi đang khởi động các vị thế lạc quan, như các chênh lệch quyền chọn, trên các quỹ tập trung vào công nghiệp và vốn hóa nhỏ để kiếm lợi từ sự chuyển dịch đang diễn ra này. Hành động giá trong cổ phiếu của gã khổng lồ tìm kiếm, đảo chiều sau một chuỗi chiến thắng dài trước khi công bố kết quả earnings, hoàn toàn minh họa cho sự lo lắng hiện tại. Thị trường quyền chọn đang định giá một di chuyển ẩn ý hơn 6% cho cổ phiếu sau báo cáo ngày mai, điều này là cao nhất trong lịch sử. Chúng tôi tin rằng việc bán sự biến động cao này bằng cách sử dụng các chiến lược như iron condor có thể là một cách giao dịch khôn ngoan cho sự kiện này, tận dụng điều có thể là một phản ứng thái quá.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.