Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã đóng cửa thấp hơn, với sự sụt giảm đáng chú ý trong chỉ số Russell 2000 và Dow Jones Industrial Average. Chỉ số S&P 500 và NASDAQ đạt mức cao kỷ lục trong phiên giao dịch nhưng đã kết thúc ngày trong trạng thái giảm khi động lực suy yếu. Tâm lý thận trọng chiếm ưu thế do những yếu tố tác động sắp tới như báo cáo thu nhập từ Amazon, Apple và Microsoft. Việc công bố GDP của Mỹ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cũng đang đến gần, cùng với báo cáo việc làm của Mỹ dự kiến sẽ được công bố trong tuần này.

Hiệu suất Thị trường

Chỉ số Dow giảm 204,57 điểm (-0,46%) xuống 44.632,99, trong khi chỉ số S&P giảm 18,91 điểm (-0,30%) xuống 6.370,86. Chỉ số NASDAQ giảm 80,29 điểm (-0,3%) xuống 21.098,29, và Russell 2000 giảm 13,76 điểm (-0,61%) xuống 2.242,96. Các cổ phiếu như Whirlpool, PayPal và Rivian Automotive đã chịu lỗ, với tỷ lệ giảm lần lượt là 13,43%, 8,68% và 5,23%. Các công ty khác như Boeing và Uber Technologies cũng ghi nhận sự sụt giảm. Trong giao dịch sau giờ, các công ty như Electronic Arts và Visa báo cáo kết quả lợi nhuận vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, cổ phiếu của họ đã giảm lần lượt 1,62% và 3,07%. Starbucks chống lại xu hướng, tăng 4,48% mặc dù không đạt kỳ vọng lợi nhuận.

Tập trung vào Biến động

Chúng ta đang thấy thị trường tạm dừng sau khi đạt mức cao mới, điều này là tín hiệu rõ ràng của sự thận trọng. Tuần này đầy các sự kiện có khả năng ảnh hưởng lớn đến thị trường, bao gồm quyết định lãi suất của Fed, báo cáo GDP và số liệu việc làm vào thứ Sáu. Thiết lập này cho thấy rằng sự biến động lớn có thể sắp diễn ra. Với nhiều sự không chắc chắn, chúng tôi đang chú ý đến biến động ngụ ý, đây là yếu tố chính trong việc định giá các quyền chọn. Chỉ số VIX, một thước đo phổ biến về sự biến động kỳ vọng, đã tăng lên 15,2, cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những biến động giá lớn hơn. Điều này làm cho các chiến lược như straddles hay strangles, vốn thu lợi từ những biến động lớn theo cả hai hướng, trở nên hấp dẫn hơn trước dữ liệu vào thứ Năm. Chúng tôi đang chú ý sát sao đến cách cổ phiếu phản ứng với tin tốt, vì điều này tiết lộ tâm lý thị trường cơ bản. Ví dụ, Visa và Seagate đã vượt qua kỳ vọng nhưng cổ phiếu của họ lại giảm, cho thấy thị trường được định giá cho sự hoàn hảo và nhanh chóng chốt lời. Điều này cho chúng ta biết rằng ngay cả một báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ từ Apple hoặc Amazon cũng có thể không đủ để khơi dậy một cuộc tăng giá. Thị trường gần như chắc chắn rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất 90% về một sự dừng lại. Sự chú ý thực sự sẽ nằm ở bình luận của Fed để lấy manh mối về chính sách trong tương lai. Tương tự, với tốc độ tăng trưởng GDP quý 2 dự kiến là 1,9%, bất kỳ sự sai lệch đáng kể nào cũng có khả năng kích hoạt một phản ứng mạnh từ thị trường. Sự yếu kém ở các công ty nhỏ hơn, được thể hiện qua sự sụt giảm của Russell 2000, và ở các tên tuổi tăng trưởng cao như trong ETF ARKK, báo hiệu một sự chuyển hướng rõ rệt từ rủi ro. Chúng tôi coi đây là cơ hội để mua các quyền chọn bảo vệ cho các cổ phiếu cá nhân biến động mạnh hơn hoặc các ETF thị trường rộng lớn. Điều này như một chính sách bảo hiểm trong trường hợp dữ liệu kinh tế sắp tới không đạt yêu cầu.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.