Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã cập nhật về các cuộc đàm phán thương mại. Ông mô tả các hành động trả đũa của EU như một chiến thuật thương thảo và đề cập rằng các cuộc thảo luận với EU đang tiến triển tốt hơn trước, mặc dù thỏa thuận vẫn đang chờ xử lý. Thỏa thuận với EU dự kiến sẽ nằm trong khoảng 10-20%, tương tự như thỏa thuận đã ký với Nhật Bản, được coi là một bước hướng tới sự ổn định. Bessent bày tỏ lạc quan về mối quan hệ với Trung Quốc, stating rằng điều này sẽ cho phép Mỹ tham gia vào các cuộc thảo luận lớn hơn. Ông nhấn mạnh sự ưu tiên về việc giảm thiểu rủi ro cung ứng thay vì tách rời với Trung Quốc. Thỏa thuận gần đây 15% với Nhật Bản liên quan đến ô tô là một thỏa thuận riêng biệt. Khi các cuộc đàm phán tiến triển, các kết quả như thỏa thuận với Nhật Bản có thể được thị trường nhìn nhận tích cực khi chúng giảm thiểu rủi ro tiềm tàng và cung cấp thêm sự dự đoán. Dựa trên những bình luận này, chúng tôi thấy một tín hiệu rõ ràng để bán sự biến động. Ngôn ngữ của ông nhằm giảm bớt lo âu của thị trường về một cuộc chiến thương mại, điều này thường làm giảm giá trị hợp đồng quyền chọn khi rủi ro lớn bị giảm bớt. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) về lịch sử đã giảm xuống khi có tin tức giảm bớt bất ổn địa chính trị, vì vậy các nhà giao dịch nên xem xét các chiến lược như bán khống straddles trên các chỉ số chính. Thỏa thuận EU được dự kiến, ngay cả với mức thuế 10-20%, sẽ loại bỏ kịch bản xấu nhất ra khỏi bàn. Các nhà sản xuất ô tô châu Âu, đã xuất khẩu hơn 40 tỷ USD xe vào Mỹ trong năm ngoái, sẽ xem đây như là một giải pháp tích cực. Chúng tôi tin rằng việc mua hợp đồng quyền chọn gọi trên chỉ số DAX của Đức hoặc các nhà sản xuất ô tô cụ thể như Volkswagen và BMW trong những tuần tới là một động thái hợp lý trong bối cảnh sự giảm nhẹ này được mong đợi. Sự làm rõ của ông về Trung Quốc chỉ ra một xu hướng bền vững, dài hạn đang diễn ra. Dữ liệu từ Cục điều tra dân số Mỹ đầu năm nay cho thấy Mexico đã chính thức vượt qua Trung Quốc trở thành nhà xuất khẩu hàng đầu sang Mỹ lần đầu tiên trong hai thập kỷ, chứng minh rằng sự giảm rủi ro này không chỉ là một lời tuyên bố. Điều này hỗ trợ cho các vị thế đầu tư tích cực kéo dài hơn đối với các công ty hưởng lợi từ việc gần gũi hoặc chuỗi cung ứng Bắc Mỹ. Chúng ta nên nhìn vào thỏa thuận với Nhật Bản như một hướng dẫn lịch sử cho phản ứng của thị trường. Khi thỏa thuận đó được công bố vào cuối năm 2019, nó đã loại bỏ mối đe dọa về thuế ô tô rộng hơn và cung cấp một sự gia tăng vừa phải cho cổ phiếu khi sự chắc chắn quay trở lại. Tiền lệ này gợi ý rằng một đợt phục hồi tương tự, có thể bị hạn chế, có thể xảy ra, làm cho các hợp đồng quyền chọn gọi ngắn hạn trên các quỹ ETF công nghiệp trở thành một cách hợp lý để chuẩn bị cho một thông báo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.