Giá vàng đã chứng kiến sự phục hồi khi căng thẳng địa chính trị giữa Iran và Mỹ leo thang. Những căng thẳng này được kích thích bởi các cuộc không kích của Mỹ vào các địa điểm hạt nhân của Iran, dẫn đến các hành động trả đũa từ phía Iran. Tình huống này đã làm tăng nhu cầu đối với vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang cũng đã ảnh hưởng đến giá vàng, với những tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất. Những bình luận của Thống đốc Fed, Michelle Bowman đã góp phần vào sự suy đoán này, khi sự chú ý hiện nay đang vào bài điều trần sắp tới của Chủ tịch Jerome Powell. Các rủi ro địa chính trị đang góp phần vào động thái này, với giá dầu tăng vọt để phản ứng trước những gián đoạn tiềm ẩn.

Phân tích kỹ thuật về vàng

Vàng đang giao dịch dưới một vùng kháng cự, được hỗ trợ bởi các Đường Trung Bình Động Đơn Giản 20 ngày và 50 ngày. Động lực giá bị ảnh hưởng bởi mức kháng cự quan trọng xung quanh $3,400, trong khi một sự giảm có thể thấy các mức được kiểm tra lại ở $3,342. Tâm lý trên thị trường tài chính bị ảnh hưởng bởi việc các nhà đầu tư đang theo đuổi rủi ro hoặc tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn như vàng trong những thời kỳ biến động. Tâm lý rủi ro phụ thuộc vào việc các thị trường đang ở trạng thái “rủi ro” hay “không rủi ro”, phản ánh sự thoải mái của các nhà đầu tư với các điều kiện hiện tại. Sự di chuyển của tiền tệ theo sau những cảm xúc này, với một số đồng tiền tăng lên trong môi trường “rủi ro” do sự phụ thuộc vào xuất khẩu hàng hóa. Ngược lại, trong các giai đoạn “không rủi ro”, các đồng tiền như Đô la Mỹ và Franc Thụy Sĩ thường mạnh lên. Những gì chúng ta đã thấy trong tuần qua là một sự tái phân bổ vốn mạnh mẽ khi các cú sốc địa chính trị và các tín hiệu chính sách tiền tệ ganh đua lẫn nhau. Các rủi ro liên quan đến các cuộc trao đổi quân sự đã tạo ra năng lượng mới cho vàng, thứ mà từ lâu đã đóng vai trò là nơi trú ẩn mỗi khi niềm tin suy giảm. Sự gia tăng gần đây không phải là ngẫu nhiên—thay vào đó, nó là kết quả của sự leo thang quân sự trực tiếp. Câu chuyện về sự biến động này không chỉ thu hút các nhà giao dịch đến với vàng; nó đã làm nổi bật mối quan hệ giữa các nơi trú ẩn an toàn và các rủi ro tiêu đề. Khi các nhà hoạch định chính sách tại Fed đưa ra khả năng điều chỉnh lãi suất, điều này không chỉ ảnh hưởng đến trái phiếu hoặc tín dụng. Nó ảnh hưởng đến hành vi của các tài sản rộng hơn. Giọng điệu của Bowman đã khơi dậy sự suy đoán, khiến lợi suất giảm và các tài sản không sinh lời như vàng trở nên hấp dẫn hơn. Những gì Powell nói tiếp theo có thể định hướng lại động lực, vì vậy hãy mong đợi các công cụ dựa trên lãi suất sẽ trở nên nhạy cảm hơn với hướng dẫn trong tương lai. Về thời gian, chúng tôi không mong đợi có các giải pháp ngay lập tức, điều này giữ cho nhu cầu đối với các nơi trú ẩn an toàn vẫn nguyên vẹn, ít nhất là cho đến bây giờ.

Ý nghĩa của giá dầu

Việc giá dầu tăng do lo ngại về gián đoạn sản xuất cũng không nên bị bỏ qua. Nó không chỉ chỉ ra áp lực lạm phát, mà còn tái khẳng định rằng nguy cơ chuỗi cung ứng có thể nhanh chóng quay lại. Đây không còn chỉ là vấn đề của các nhà giao dịch năng lượng nữa—nó ảnh hưởng trở lại đến các cược lạm phát, kỳ vọng lãi suất và sự tương quan hàng hóa ngắn hạn. Về mặt kỹ thuật, vàng đang cố gắng phá vỡ các mức mà nó đã không thể đóng trên đó trong thời gian gần đây. Hỗ trợ từ các Đường Trung Bình Động Đơn Giản 20 và 50 ngày tạo thêm nền tảng, mặc dù việc giảm nhẹ về $3,342 không nhất thiết khiến xu hướng hiện tại bị ảnh hưởng. Điều quan trọng bây giờ là liệu nó có thể mở rộng vượt qua các đỉnh gần đây với khối lượng quyết đoán hay không. $3,400 không chỉ là một con số tròn; nó là một dấu mốc nơi các cuộc tăng trước đó đã dừng lại, và các đảo chiều đã tiếp theo. Một sự phá vỡ sạch sẽ có khả năng mang lại dòng tiền mới từ các chiến lược động lượng. Khao khát rủi ro của nhà đầu tư vẫn đang được đánh giá lại theo thời gian thực. Trong các động thái “không rủi ro”, chúng ta thường thấy đồng đô la mạnh lên trong khi các đồng tiền có beta cao hơn giảm sút. Đáng để theo dõi cách những dòng chảy này tương tác với các proxy lãi suất và các đồng tiền liên quan đến hàng hóa trong các hợp đồng phái sinh FX. Không phải tất cả các cặp tiền tệ sẽ hành xử giống nhau; phản ứng mạnh mẽ hơn có thể xuất hiện trong các cặp thị trường mới nổi hoặc những cặp có liên quan đến hàng hóa. Cuối cùng, mỗi nhà giao dịch phải đánh giá lại sự tiếp xúc ở các mức quan trọng. Các phí quyền chọn đã phản ánh sự gia tăng trong sự không chắc chắn này. Vị trí xung quanh các vùng kháng cự cần phải phản ứng nhanh hơn, bởi vì các động thái này không tăng chậm rãi mà thay vào đó đang nhảy qua các mức hỗ trợ và kháng cự khi tin tức được công bố. Thời gian vào lệnh chỉ dựa trên các chỉ báo chậm truyền thống có thể không cung cấp lợi thế cần thiết ngay bây giờ. Chúng tôi đang quan sát thấy nhiều sự dao động và khoảng cách trong ngày hơn bình thường. Hãy mong đợi những sự đảo chiều tạm thời trong tâm lý diễn ra giữa bây giờ và tín hiệu tiếp theo từ ngân hàng trung ương. Các mẫu biểu đồ, lãi suất mở trong các hợp đồng phái sinh, và tính mùa vụ có thể cung cấp hướng dẫn, nhưng nhịp độ đang được định hình bởi các cú sốc bên ngoài hơn là các tín hiệu bên trong. Mỗi tiêu đề mới đều có khả năng khởi động một cuộc điều chỉnh giá tích cực. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.